AUD\/USD bergerak mendatar berhampiran 0.7020 dalam sesi AS pada Jumaat, dengan Dolar Australia dibebani data aktiviti China yang lemah walaupun jangkaan inflasi domestik mengukuh. NBS China melaporkan PMI Pembuatan merosot kepada 49.2 pada Julai daripada 50.3, lebih rendah daripada konsensus 50.0, manakala PMI Bukan Pembuatan menyusut kepada 49.0 daripada 50.2. Di Australia, PPI meningkat kepada 3.6% YoY pada S2 daripada 3.0%, namun pergerakan itu gagal mengimbangi tekanan daripada China serta Dolar AS yang lebih kukuh.<\/p>\n
Dolar AS turut menerima sokongan selepas Presiden Fed Dallas, Lorie Logan, berkata dasar monetari tidak mengekang ekonomi dan inflasi tidak berada pada landasan untuk kembali ke sasaran 2% Fed, sambil menambah beliau lebih cenderung kepada kenaikan 25 mata asas. Pada pandangan empat jam, AUD\/USD sekitar 0.7025, di atas SMA 20 tempoh dan 100 tempoh yang berada sedikit di bawah 0.7000, dengan RSI hampir 63. Rintangan dilihat pada 0.7039 dan 0.7045, manakala sokongan berada pada 0.7025 dan 0.6992, dengan SMA 20 tempoh berhampiran 0.6982 dan SMA 100 tempoh berhampiran 0.6980.<\/p>\n
Kami mencadangkan pedagang derivatif bersedia menghadapi peningkatan volatiliti dalam AUD\/USD dalam beberapa minggu akan datang memandangkan pasangan ini berlegar sekitar paras kritikal 0.7020. Walaupun penunjuk teknikal jangka pendek menunjukkan momentum menaik ringan, harga masih dihadkan kuat oleh rintangan utama pada 0.7039 dan 0.7045. Kami perlu memantau rapat zon sokongan 0.7000, di mana purata bergerak 20 tempoh dan 100 tempoh bertemu, kerana penembusan di bawah paras ini boleh mencetuskan kejatuhan pantas.<\/p>\n
Latar belakang fundamental sangat bercanggah, bermakna kita perlu lebih berhati-hati terhadap pertaruhan arah aliran jangka panjang. Kontraksi pembuatan di China, dengan PMI Julai jatuh kepada 49.2, secara sejarah memberi tekanan menurun yang ketara terhadap Dolar Australia berikutan hubungan perdagangan yang sangat bersepadu. Sebaliknya, PPI domestik Australia pada S2 yang memecut kepada 3.6% menunjukkan inflasi di peringkat rantaian bekalan kekal melekat, yang boleh memaksa Reserve Bank of Australia mengekalkan kadar faedah pada paras tinggi.<\/p>\n
Menambah lagi kerumitan ini, kenyataan bernada hawkish daripada pegawai Fed menghidupkan semula minat terhadap Dolar AS ketika kita menuju Ogos. Dengan pembuat dasar Fed memberi isyarat inflasi masih belum berada pada landasan untuk mencapai sasaran 2%, Dolar AS berkemungkinan kekal berdaya tahan. Persekitaran makro ini menyerupai tempoh sejarah apabila kadar faedah AS yang tinggi mengehadkan potensi kenaikan mata wang berkaitan komoditi seperti Aussie.<\/p>\n
Bagi pedagang opsyen, kami mengesyorkan penggunaan strategi mendatar (range-bound) seperti iron condors untuk memanfaatkan tarik-menarik ini, dengan menetapkan sempadan sedikit di luar sokongan 0.6980 dan rintangan 0.7050. Sebagai alternatif, pedagang berarah wajar menunggu penutupan harian yang disahkan di atas 0.7045 untuk membeli opsyen panggilan (calls), atau pecahan di bawah 0.6980 untuk membeli opsyen jualan (puts). Mengekalkan saiz posisi pada tahap terkawal akan menjadi kritikal ketika pasaran menilai isyarat ekonomi yang bercanggah ini.<\/p>\n\n\n\n