USD September 2026 meningkat kepada 101.005, manakala minyak mentah September 2026 naik ke 90.46. Dalam kadar faedah, bon Perbendaharaan AS 30 tahun (T-Bond) September 2026 susut 8 tick kepada 109.25. Aset berisiko lebih lemah: E-mini S&P 500 (ES) Jun 2026 jatuh 85 tick kepada 7,520.00, dan emas Ogos 2026 diniagakan lebih rendah pada 4,090.00. Warna pasaran turut menunjukkan dagangan bercampur di Asia dan penurunan di Eropah.<\/p>\n
Dua keluaran berjadual diberi perhatian: Tuntutan Pengangguran pada 8:30 pagi EST dan Storan Gas Asli pada 10:30 pagi EST. Analisis dagangan berasingan menumpukan hubungan antara nota Perbendaharaan 2 tahun (ZT) dan niaga hadapan ekuiti, dengan kontrak Dow (YM) digunakan untuk perbandingan. Pada 7\/22\/26, ZT bagi September 2026 merosot sekitar 8:30 pagi EST ketika Dow bagi Jun 2026 meningkat sekitar waktu yang sama, seperti ditunjukkan pada carta 15 minit; pergerakan itu dibingkaikan sebagai persediaan jual (short) melebihi 20 tick bagi setiap kontrak, dengan setiap tick bernilai $6.25.<\/p>\n
Kami mengekalkan kecenderungan menurun yang kuat untuk beberapa minggu akan datang apabila pasaran ekuiti berdepan tekanan jualan yang berat, dibuktikan oleh dagangan S&P 500 emini yang turun pada 7520.00. Momentum menurun ini sangat berkorelasi dengan peningkatan ketegangan geopolitik di Timur Tengah, khususnya melibatkan Iran, yang secara sejarah telah mencetuskan lonjakan harga tenaga. Dengan minyak mentah September meningkat kepada $90.46, pedagang perlu bersedia untuk volatiliti pasaran yang berterusan apabila kos tenaga yang tinggi mengancam untuk menyalakan semula kebimbangan inflasi.<\/p>\n
Kami kini menyaksikan keterputusan pasaran yang luar biasa apabila kedua-dua Dolar AS dan minyak mentah meningkat serentak, manakala T-Bond 30 tahun susut ke 109.25. Lazimnya, dolar yang lebih kukuh menekan harga komoditi, namun premium risiko geopolitik ketika ini mengatasi hubungan songsang tradisional tersebut. Pedagang derivatif perlu menyesuaikan diri dengan korelasi yang \u201cpecah\u201d ini, kerana berdagang semata-mata berasaskan peraturan antara-pasaran sejarah boleh membawa kepada kerugian yang tidak dijangka buat masa ini.<\/p>\n
Bagi menavigasi persekitaran yang tidak menentu ini, kami mencadangkan memberi tumpuan kepada korelasi songsang yang lebih boleh dipercayai antara Perbendaharaan jangka pendek, seperti Nota 2 Tahun, dan indeks ekuiti utama. Secara sejarah, apabila harga Perbendaharaan menjunam, ekuiti sering mengalami rali lega jangka pendek, sekali gus menyediakan persediaan dagangan kontra-trend yang pantas. Sebagai contoh, memantau perubahan intrahari ini boleh menghasilkan keuntungan cepat sebanyak 20 tick atau lebih bagi setiap kontrak pada Nota 2 Tahun semasa peralihan sesi utama.<\/p>\n
Kami juga mesti memantau rapat keluaran makroekonomi yang bakal diumumkan, khususnya laporan mingguan Tuntutan Pengangguran dan Storan Gas Asli. Data pasaran buruh kebelakangan ini menunjukkan turun naik, dengan tuntutan purata sekitar 220,000 hingga 240,000 sepanjang beberapa bulan lalu, sekali gus mengekalkan Rizab Persekutuan dalam keadaan berjaga-jaga. Sebarang kejutan pada angka ini berkemungkinan mencetuskan lonjakan turun naik yang ketara dan mendadak pada hasil bon serta niaga hadapan indeks.<\/p>\n\n\n\n