Data utama yang dinanti minggu ini termasuk Perubahan Pekerjaan Australia pada 03:30 CET Khamis 23hb, diikuti Keputusan Kadar Faedah ECB pada 14:15 CET hari yang sama. Pasaran bercampur menjelang mesyuarat ECB: Dolar AS melemah ketika ekuiti mengalami pembetulan, manakala Euro lebih kukuh menjelang keputusan dan sidang media Christine Lagarde. Kadar secara luas dijangka dikekalkan, namun sebarang pelarasan pada panduan (guidance) ECB mengenai inflasi atau hala tuju dasar masa hadapan boleh meningkatkan volatiliti dalam pasangan EUR.<\/p>\n
Di tempat lain, Dolar Kanada mengukuh berbanding beberapa mata wang utama, disokong sentimen yang bertambah baik dan harga komoditi yang lebih kukuh. Minyak meningkat semula, memberikan sokongan kepada mata wang berkaitan komoditi dan menghidupkan kembali tumpuan terhadap kos tenaga sebagai potensi halangan kepada trend disinflasi kebelakangan ini. Emas dan perak berundur selepas kenaikan baru-baru ini apabila kedudukan (positioning) dikurangkan menjelang acara bank pusat, manakala ekuiti kekal sedikit tertekan dalam aliran menaik yang lebih luas; Bitcoin digambarkan bergerak mendatar.<\/p>\n
Dengan Bank Pusat Eropah mengekalkan kadar faedah tidak berubah hari ini, kami menasihatkan pedagang derivatif supaya bersedia untuk peningkatan volatiliti Euro dalam beberapa minggu akan datang. Nada berhati-hati Presiden Christine Lagarde menunjukkan bahawa walaupun inflasi Zon Euro telah stabil sekitar 2.2%, pemotongan kadar pada masa hadapan kekal bergantung sepenuhnya pada data. Kita wajar menumpukan dagangan opsyen EUR\/USD bagi memanfaatkan pengembangan volatiliti, terutamanya jika harga spot menguji paras rintangan psikologi utama.<\/p>\n
Kos tenaga yang meningkat merumitkan prospek inflasi global, dengan harga minyak mentah Brent baru-baru ini kembali meningkat menghampiri AS$85 setong. Lonjakan komoditi ini secara langsung mengukuhkan Dolar Kanada, menjadikan derivatif bullish jangka pendek ke atas \u201cLoonie\u201d sangat menarik. Kami mengesyorkan lindung nilai dengan opsyen put pada USD\/CAD ketika Dolar AS terus melemah berbanding mata wang berkaitan komoditi.<\/p>\n
Emas dan perak kini melalui pembetulan teknikal selepas lonjakan emas yang memberangsangkan menuju paras AS$2,400 awal tahun ini. Penurunan sementara ini memberi peluang yang baik untuk membeli opsyen call jangka lebih panjang pada logam berharga pada harga diskaun. Kami menjangkakan aset selamat ini akan menemui sokongan teknikal yang kukuh tidak lama lagi berikutan ketidaktentuan global yang berterusan serta kelemahan greenback.<\/p>\n
Sementara itu, pasaran ekuiti menyaksikan pengunduran kecil, dengan indeks utama seperti S&P 500 susut kira-kira 2% daripada puncak terkininya. Memandangkan aliran menaik makroekonomi yang lebih luas masih utuh, kami mencadangkan untuk memanfaatkan penurunan ini bagi menulis opsyen put atau membeli call spread pada niaga hadapan indeks saham. Kita perlu menumpukan kepada pemeliharaan modal sambil menunggu Indeks Dolar AS membentuk lantai yang lebih jelas di bawah paras 104.00.<\/p>\n\n\n\n