USD\/CAD meningkat ke arah paras 1.4060 pada Isnin selepas diniagakan di bawah 1.4000, apabila Dolar Kanada melemah susulan inflasi yang lebih lembut. Indeks Dolar AS (DXY) menambah kira-kira 0.2% kepada hampir 101.00, menyokong pergerakan tersebut. CPI Kanada susut 0.4% MoM pada Jun berbanding jangkaan penurunan 0.2%, membalikkan kenaikan 1.0% sebelumnya; kadar tahunan mereda kepada 2.8% daripada 3.2%, di bawah unjuran 2.9%. CPI Teras BoC perlahan kepada 0.2% MoM daripada 0.6%, manakala kadar tahunan turun sedikit kepada 2.1% daripada 2.2%, membentuk jangkaan kadar faedah.<\/p>\n\n
Minyak hanya memberi sokongan terhad, dengan WTI naik lebih 1% sekitar $83.50 setong. Pasangan ini turut menerima sokongan daripada dinamik risk-off yang dikaitkan dengan serangan AS dan Iran yang semakin melebar, melibatkan sasaran ketenteraan, perkapalan dan infrastruktur air. Tumpuan beralih kepada purata empat minggu Perubahan Pekerjaan ADP AS selepas 19.75K sebelum ini. Pada carta 4 jam, USD\/CAD berada pada 1.4056, dengan rintangan pada 1.4066 dan 1.4149, manakala sokongan berada pada 1.4051, kemudian 1.4037\u20131.4035 dan 1.4029; SMA 100-tempoh ialah 1.4149, SMA 20-tempoh 1.4035, dan RSI hampir 51.<\/p>\n\n
Kami mencadangkan pedagang derivatif membuat posisi untuk Dolar Kanada yang lebih lemah dalam beberapa minggu akan datang memandangkan inflasi domestik yang lebih lembut mengehadkan pilihan dasar Bank of Canada. Dengan kadar inflasi tahunan Kanada menyejuk kepada 2.8%, turun ketara daripada puncak 2022 iaitu 8.1%, tekanan ke atas Loonie semakin meningkat. Kami percaya membeli opsyen panggilan (call) USD\/CAD atau bull call spread ialah cara bijak untuk memanfaatkan momentum kenaikan ini.<\/p>\n\n
Namun, kami juga perlu memantau pasaran tenaga, di mana minyak mentah West Texas Intermediate diniagakan melebihi $83.50 setong di tengah ketegangan Timur Tengah yang meningkat. Secara sejarah, kenaikan berterusan 10% dalam harga minyak cenderung mengukuhkan Dolar Kanada kira-kira 1%, yang boleh menarik USD\/CAD turun semula. Untuk lindung nilai terhadap risiko ini, kami mengesyorkan menetapkan pesanan had (limit order) atau membeli opsyen jual (put) jangka pendek berhampiran paras rintangan 1.4149.<\/p>\n\n
Dari sudut teknikal, pasangan ini sedang berlegar dalam fasa pengukuhan tepat di atas purata bergerak 20-tempoh pada 1.4035 tetapi kekal dihadkan oleh purata bergerak 100-tempoh pada 1.4149. Kami menasihatkan pedagang menggunakan strategi julat seperti iron condor untuk mengutip premium sementara pasaran mencari hala tuju yang jelas. Penembusan yang disahkan di bawah paras sokongan 1.4029 sepatutnya mendorong kami beralih kepada posisi niaga hadapan (futures) pendek untuk memanfaatkan jualan yang lebih mendalam.<\/p>\n\n
Ke hadapan, kami perlu bersedia menghadapi laporan pasaran buruh AS yang bakal keluar, yang boleh memberi kesan besar kepada permintaan Dolar AS. Data lepas menunjukkan volatiliti tersirat USD\/CAD sering melonjak lebih 10% pada hari keluaran utama data gaji (payroll). Untuk memanfaatkan potensi volatiliti ini, kami boleh membeli straddle bagi meraih keuntungan daripada pergerakan harga besar tanpa mengira arah pergerakan pasaran.<\/p>\n\n\n\n