USD\/CAD susut ke sekitar 1.4005 dalam dagangan Asia pada Isnin apabila harga minyak mentah yang lebih kukuh menyokong dolar Kanada yang berkait rapat dengan komoditi, dengan pasaran menantikan penerbitan CPI Kanada lewat hari ini. Profil Kanada sebagai pengeksport minyak cenderung menyalurkan pergerakan tenaga ke dalam mata wang, manakala rangka kerja dasar Bank of Canada menyasarkan inflasi dalam julat 1\u20133% melalui pelarasan kadar faedah dan, apabila perlu, pelonggaran atau pengetatan kuantitatif. Perubahan harga minyak juga boleh mempengaruhi imbangan dagangan, sekali gus mempengaruhi permintaan terhadap CAD.<\/p>\n
Risiko geopolitik di Timur Tengah mengekalkan tumpuan terhadap kebimbangan bekalan tenaga selepas laporan serangan AS ke atas Iran dan amaran Iran mengenai perkapalan melalui Selat Hormuz, di samping laporan serangan peluru berpandu dan dron lanjut di Bahrain serta negara jiran. Dalam pasaran kadar faedah AS, jangkaan untuk langkah pada Julai reda selepas petunjuk inflasi yang lebih lembut: kebarangkalian tersirat bagi kenaikan kadar oleh Rizab Persekutuan turun kepada 14% daripada 25% seminggu lalu, menurut CME FedWatch, walaupun penggubal dasar berkata mereka memerlukan \u201cbeberapa bulan\u201d penyejukan sebelum menolak kemungkinan pengetatan lanjut.<\/p>\n
Kami mengesyorkan pedagang derivatif memantau rapat pasangan USD\/CAD ketika ia menguji paras sokongan psikologi kritikal 1.4000. Dengan niaga hadapan minyak Brent melonjak ke arah AS$85 setong susulan ketegangan ketenteraan yang memuncak di Timur Tengah, Dolar Kanada yang berkait komoditi sedang memperoleh momentum menaik yang kukuh. Risiko geopolitik ini secara langsung mengancam Selat Hormuz, laluan transit maritim penting yang mengendalikan kira-kira 20% daripada penggunaan cecair petroleum harian dunia.<\/p>\n
Ketika serangan balas dan serangan dron mengganggu Timur Tengah, kami menjangkakan kebimbangan bekalan minyak akan mengekalkan harga minyak mentah pada paras tinggi dalam beberapa minggu akan datang. Memandangkan minyak mentah ialah eksport utama Kanada, sebarang lonjakan harga yang berterusan berkemungkinan terus mengukuhkan Dolar Kanada berbanding Greenback. Pedagang derivatif wajar mempertimbangkan posisi untuk penurunan lanjut USD\/CAD, mungkin menggunakan opsyen put untuk memanfaatkan potensi penembusan jelas di bawah ambang 1.4000.<\/p>\n
Kami juga perlu bersedia untuk volatiliti serta-merta susulan penerbitan data inflasi Indeks Harga Pengguna (CPI) Kanada hari ini. Secara sejarah, data inflasi yang panas memaksa Bank of Canada mengekalkan pendirian yang lebih hawkish, yang akan terus menyokong pengukuhan Loonie. Jika bacaan CPI melebihi unjuran konsensus, kami menjangkakan aliran masuk modal yang lebih pantas ke dalam aset Kanada, mendorong USD\/CAD turun lebih jauh.<\/p>\n
Di sebelah lain pasangan ini, kami melihat Dolar AS kehilangan momentum apabila pemain pasaran mengurangkan jangkaan kenaikan kadar oleh Rizab Persekutuan. Menurut CME FedWatch Tool, kebarangkalian tersirat bagi kenaikan kadar Fed bulan ini telah merosot kepada hanya 14%, turun daripada 25% minggu lalu. Perubahan prospek kadar faedah ini memihak kepada pengukuhan CAD, khususnya apabila indikator ekonomi AS kebelakangan ini menunjukkan tanda-tanda inflasi yang semakin reda.<\/p>\n
Kami menasihatkan pedagang derivatif menggunakan strategi volatiliti jangka pendek, seperti straddle, untuk menangkap penembusan yang tidak dapat dielakkan daripada julat semasa sekitar 1.4005. Lindung nilai terhadap kemas kini geopolitik mengejut adalah penting, kerana sebarang penyusutan ketegangan yang tidak dijangka di Timur Tengah boleh dengan pantas membalikkan kenaikan minyak dan menghantar USD\/CAD kembali meningkat. Memerhati lonjakan volum harian dalam derivatif tenaga dengan teliti akan membantu kami menilai kekuatan trend semasa yang menyokong CAD ini.<\/p>\n\n\n\n