Ekuiti global meneruskan penyusutan dalam satu lagi sesi lemah, dengan indeks utama ditutup rendah dan prestasi sektor berat ke arah defensif. Ekuiti global susut 1.3%, manakala pergerakan antara gaya pelaburan memihak kepada strategi volatiliti minimum dan nilai berbanding rakan setara. Sektor bahan mentah, perindustrian dan teknologi ketinggalan, dengan kelemahan dalam teknologi diterajui oleh semikonduktor.<\/p>\n
Sektor defensif secara amnya meningkat, namun penjagaan kesihatan bergerak bertentangan daripada aliran tersebut. Di Asia, pasaran dibuka lebih rendah seiring dengan nada sesi sebelumnya di Wall Street. Niaga hadapan ekuiti AS meningkat sedikit, menunjukkan hanya penstabilan yang masih rapuh selepas penjualan besar-besaran pada hari sebelumnya.<\/p>\n
Kami melihat selera risiko global kembali lemah, mencerminkan putaran defensif klasik selepas penjualan semalam. Kegelisahan pasaran ini semakin memuncak susulan laporan pekerjaan Mei terkini, yang menunjukkan kekuatan di luar jangkaan dan menolak ke belakang jangkaan bagi pemotongan kadar faedah oleh Rizab Persekutuan. VIX, ukuran utama ketakutan pasaran, telah meningkat melepasi paras 16, tahap yang belum dilihat sejak April 2026.<\/p>\n
Dalam persekitaran ini, kami meningkatkan perlindungan portfolio dengan membeli opsyen put ke atas S&P 500 dan Nasdaq 100. Memandangkan saham teknologi dan semikonduktor mendahului penurunan, kami percaya put pada indeks berteras teknologi menawarkan lindung nilai paling berkesan terhadap kemerosotan lanjut. Kedudukan ini tertumpu pada tarikh luput Julai dan Ogos 2026, memberikan ruang masa sehingga mesyuarat Fed seterusnya.<\/p>\n
Untuk memanfaatkan putaran yang jelas ini, kami melaksanakan dagangan pasangan menggunakan opsyen. Kami memilih untuk membeli opsyen call pada sektor defensif seperti utiliti dan barangan pengguna asas, yang menunjukkan kekuatan relatif. Pada masa yang sama, kami membeli opsyen put pada ETF sektor perindustrian dan bahan mentah yang berprestasi lemah untuk meraih keuntungan daripada kelemahan yang berterusan.<\/p>\n
Kami juga melihat peluang langsung daripada peningkatan volatiliti itu sendiri. Kami membeli opsyen call VIX, kerana data sejarah daripada kitaran kenaikan kadar 2022-2023 menunjukkan ketidaktentuan boleh mengekalkan volatiliti pada paras tinggi untuk tempoh yang panjang. Dagangan ini merupakan pertaruhan langsung bahawa kebimbangan pasaran akan berterusan atau bahkan meningkat dalam beberapa minggu akan datang.<\/p>\n
Bagi mereka yang mempunyai toleransi risiko lebih tinggi, lonjakan volatiliti tersirat menjadikan penjualan premium sebagai strategi yang menarik. Kami secara berhati-hati menjual spread call di luar wang pada indeks utama, bertaruh bahawa pasaran akan menemui siling berhampiran paras semasa dan bukannya menjunam sepenuhnya. Pendekatan ini mendapat manfaat daripada pasaran mendatar atau menurun secara perlahan.<\/p>\n","protected":false},"excerpt":{"rendered":"
Ekuiti global jatuh 1.3% dengan putaran defensif; teknologi\/semikonduktor paling lemah. Data pekerjaan AS kukuh tangguh jangkaan pemotongan Fed, VIX melepasi 16. Strategi: put indeks, call defensif, call VIX.<\/p>\n","protected":false},"author":103,"featured_media":49639,"comment_status":"","ping_status":"open","sticky":false,"template":"","format":"standard","meta":{"_acf_changed":false,"footnotes":""},"categories":[84],"tags":[],"class_list":["post-48898","post","type-post","status-publish","format-standard","has-post-thumbnail","hentry","category-live-updates"],"acf":{"acf_article_selection_author":null},"aioseo_notices":[],"_links":{"self":[{"href":"https:\/\/www.vtmarkets.com\/ms-asia\/wp-json\/wp\/v2\/posts\/48898","targetHints":{"allow":["GET"]}}],"collection":[{"href":"https:\/\/www.vtmarkets.com\/ms-asia\/wp-json\/wp\/v2\/posts"}],"about":[{"href":"https:\/\/www.vtmarkets.com\/ms-asia\/wp-json\/wp\/v2\/types\/post"}],"author":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/www.vtmarkets.com\/ms-asia\/wp-json\/wp\/v2\/users\/103"}],"replies":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/www.vtmarkets.com\/ms-asia\/wp-json\/wp\/v2\/comments?post=48898"}],"version-history":[{"count":0,"href":"https:\/\/www.vtmarkets.com\/ms-asia\/wp-json\/wp\/v2\/posts\/48898\/revisions"}],"wp:featuredmedia":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/www.vtmarkets.com\/ms-asia\/wp-json\/wp\/v2\/media\/49639"}],"wp:attachment":[{"href":"https:\/\/www.vtmarkets.com\/ms-asia\/wp-json\/wp\/v2\/media?parent=48898"}],"wp:term":[{"taxonomy":"category","embeddable":true,"href":"https:\/\/www.vtmarkets.com\/ms-asia\/wp-json\/wp\/v2\/categories?post=48898"},{"taxonomy":"post_tag","embeddable":true,"href":"https:\/\/www.vtmarkets.com\/ms-asia\/wp-json\/wp\/v2\/tags?post=48898"}],"curies":[{"name":"wp","href":"https:\/\/api.w.org\/{rel}","templated":true}]}}