WTI meningkat menghampiri paras $94.00, naik 2.52% dalam sesi tersebut, apabila ketegangan geopolitik di Timur Tengah semakin memuncak dan menambah kebimbangan terhadap bekalan minyak global. Pemerintah Pusat AS (US Central Command) berkata Iran melancarkan peluru berpandu balistik ke arah Kuwait dan Bahrain, namun pihak berkuasa AS menyatakan ia tidak sampai ke sasaran, manakala tentera AS melancarkan serangan balas ke atas Pulau Qeshm milik Iran. Kementerian Luar Iran mengecam tindakan itu dan berkata ia berhak untuk bertindak balas terhadap mana-mana negara yang membenarkan wilayah atau ruang udaranya digunakan untuk serangan terhadap Iran.<\/p>\n
Rundingan antara Washington dan Tehran terus mengeluarkan isyarat bercampur-campur, dengan Donald Trump menyatakan perbincangan masih berjalan dan Iran telah bersetuju untuk tidak membangunkan senjata nuklear, manakala media Iran melaporkan komunikasi telah digantung selama beberapa hari. Pedagang menumpukan perhatian kepada risiko gangguan eksport tenaga melalui Teluk Parsi serta potensi pengurangan inventori minyak mentah global. Secara berasingan, API melaporkan stok minyak mentah AS susut 6.75 juta tong bagi minggu berakhir 29 Mei, selepas kejatuhan 2.8 juta tong (disemak semula) sebelum ini, berbanding jangkaan penyusutan 3.6 juta tong, dengan angka EIA dijadualkan keluar lewat Rabu.<\/p>\n
Memandangkan peningkatan mendadak ketegangan geopolitik, kami melihat kenaikan terkini menghampiri $94 setong hanyalah permulaan kepada tempoh yang sangat tidak menentu. Kami memposisikan diri untuk potensi kenaikan lanjut dengan membeli opsyen panggilan WTI jangka terdekat, memandangkan pasaran kini memasukkan premium risiko perang yang ketara. Kegagalan rundingan diplomatik digabungkan dengan tindakan ketenteraan secara langsung mewujudkan paras lantai harga buat masa ini.<\/p>\n
Kami memberi tumpuan rapat kepada Selat Hormuz, laluan sempit strategik di mana kira-kira 20% daripada jumlah penggunaan minyak dunia melalui setiap hari. Sebarang gangguan sebenar kepada trafik kapal tangki bukanlah kejadian kecil; rujukan sejarah menunjukkan insiden sebegini boleh menyebabkan harga melonjak melebihi $110 hampir semalaman. Inilah risiko utama yang kini perlu diambil kira oleh instrumen derivatif.<\/p>\n
Indeks Volatiliti Minyak Mentah CBOE (OVX) akan menjadi penunjuk utama untuk dipantau, dan kami menjangka ia melonjak apabila ketidaktentuan meningkat. Kami menggunakan spread opsyen untuk mentakrifkan risiko, khususnya bull call spread, bagi meraih manfaat daripada kenaikan beransur-ansur sambil mengehadkan potensi kerugian jika situasi reda secara mengejut. Volatiliti tersirat yang tinggi menjadikan strategi menjual put kelihatan menarik untuk mengutip premium, namun risiko kejatuhan mendadak adalah terlalu tinggi bagi kami pada ketika ini.<\/p>\n
Penyusutan inventori AS sebanyak 6.75 juta tong yang dilaporkan memberikan sokongan asas kepada rali ini, dan kami menjangkakan data rasmi EIA akan mengesahkan trend pengetatan tersebut. Kekangan bekalan ini berkemungkinan memperdalam backwardation pasaran, iaitu apabila niaga hadapan bulan hadapan didagangkan pada premium berbanding kontrak bertarikh lebih jauh. Kami menggunakan calendar spread untuk memanfaatkan struktur pasaran ini, yang mencerminkan permintaan mendesak bagi bekalan segera.<\/p>\n
Harga yang kekal melebihi $90 setong akan menghidupkan semula kebimbangan inflasi dan merumitkan keputusan dasar monetari Rizab Persekutuan. Data CPI terkini menunjukkan inflasi semakin sederhana, namun kejutan harga tenaga baharu boleh dengan mudah membalikkan kemajuan tersebut. Ini menjadikan minyak bukan sekadar dagangan tenaga, tetapi faktor kritikal yang mempengaruhi hala tuju kadar faedah dan ekonomi lebih luas dalam minggu-minggu akan datang.<\/p>\n","protected":false},"excerpt":{"rendered":"
WTI melonjak hampir AS$94 (+2.52%) ketika konflik Iran-AS memacu premium risiko perang. Tumpuan pada Selat Hormuz, stok AS susut 6.75 juta tong; OVX dijangka naik, inflasi dan Fed tertekan.<\/p>\n","protected":false},"author":103,"featured_media":49661,"comment_status":"","ping_status":"open","sticky":false,"template":"","format":"standard","meta":{"_acf_changed":false,"footnotes":""},"categories":[84],"tags":[],"class_list":["post-48417","post","type-post","status-publish","format-standard","has-post-thumbnail","hentry","category-live-updates"],"acf":{"acf_article_selection_author":null},"aioseo_notices":[],"_links":{"self":[{"href":"https:\/\/www.vtmarkets.com\/ms-asia\/wp-json\/wp\/v2\/posts\/48417","targetHints":{"allow":["GET"]}}],"collection":[{"href":"https:\/\/www.vtmarkets.com\/ms-asia\/wp-json\/wp\/v2\/posts"}],"about":[{"href":"https:\/\/www.vtmarkets.com\/ms-asia\/wp-json\/wp\/v2\/types\/post"}],"author":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/www.vtmarkets.com\/ms-asia\/wp-json\/wp\/v2\/users\/103"}],"replies":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/www.vtmarkets.com\/ms-asia\/wp-json\/wp\/v2\/comments?post=48417"}],"version-history":[{"count":0,"href":"https:\/\/www.vtmarkets.com\/ms-asia\/wp-json\/wp\/v2\/posts\/48417\/revisions"}],"wp:featuredmedia":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/www.vtmarkets.com\/ms-asia\/wp-json\/wp\/v2\/media\/49661"}],"wp:attachment":[{"href":"https:\/\/www.vtmarkets.com\/ms-asia\/wp-json\/wp\/v2\/media?parent=48417"}],"wp:term":[{"taxonomy":"category","embeddable":true,"href":"https:\/\/www.vtmarkets.com\/ms-asia\/wp-json\/wp\/v2\/categories?post=48417"},{"taxonomy":"post_tag","embeddable":true,"href":"https:\/\/www.vtmarkets.com\/ms-asia\/wp-json\/wp\/v2\/tags?post=48417"}],"curies":[{"name":"wp","href":"https:\/\/api.w.org\/{rel}","templated":true}]}}