WTI susut semula selepas kenaikan sederhana pada hari sebelumnya, didagangkan hampir AS$90.80 setong pada waktu dagangan Asia pada Khamis sebelum merosot di bawah AS$91.00. Pergerakan harga melemah walaupun ketidaktentuan masih menyelubungi kemajuan rundingan diplomatik Amerika Syarikat-Iran, yang menjadikan minyak mentah berpotensi melantun sekiranya rundingan meruncing.
Di Perhimpunan Agung PBB, Presiden Iran Masoud Pezeshkian berkata Tehran tidak akan tunduk kepada ugutan, mengulangi hak Iran untuk meneruskan teknologi nuklear bagi pembangunan ekonomi, dan memberi amaran ia akan menyekat kebebasan pelayaran melalui Selat Hormuz selagi sekatan dan sekatan ekonomi AS masih berkuat kuasa. Di Washington, Setiausaha Tenaga AS Chris Wright berkata pentadbiran Trump sedang bekerjasama dengan penapis domestik mengenai pengurangan sukarela eksport diesel AS sebagai alternatif kepada larangan penghantaran ke luar negara. Di tempat lain, Arab Saudi sedang bersedia untuk menyambung semula eksport minyak melalui saluran paip Timur-Barat, manakala Presiden Ukraine Volodymyr Zelenskyy berkata beliau telah mengadakan perbincangan baru-baru ini dengan Presiden Donald Trump mengenai potensi gencatan senjata tenaga. TD Securities berkata pasaran melihat “tajuk berita berkaitan perjanjian” dengan berhati-hati dan memberi amaran bahawa kedudukan spekulatif yang lebih tinggi boleh menyebabkan minyak mentah menjadi lebih sensitif kepada tajuk berita harian berbanding faktor asas.
Risiko Volatiliti Dan Ketegangan Geopolitik
Dengan West Texas Intermediate (WTI) berlegar sedikit di bawah AS$91.00, kami menjangkakan pasaran minyak akan berdepan volatiliti yang ketara dalam beberapa minggu akan datang. Ancaman gangguan penghantaran di Selat Hormuz, yang mengendalikan kira-kira 20 juta tong minyak sehari, bermakna lonjakan harga secara mendadak sangat berkemungkinan. Kami menasihatkan pedagang derivatif agar mengelakkan pertaruhan arah yang besar buat masa ini dan sebaliknya memberi tumpuan kepada mitigasi risiko.
Strategi Dagangan Dalam Keadaan Spekulasi Tinggi
Pasaran ketika ini dipacu oleh tajuk berita dan bukannya penawaran dan permintaan jangka panjang, menjadikan analisis teknikal standard kurang boleh dipercayai. Memandangkan kedudukan spekulatif berada pada paras yang sangat tinggi, satu khabar angin mengenai rundingan diplomatik atau sekatan eksport sukarela AS boleh mencetuskan pelupusan besar-besaran. Kami mencadangkan penggunaan strategi opsyen seperti straddle atau strangle untuk meraih manfaat daripada turun naik harga yang ketara tanpa perlu meneka arah.
Perbincangan terkini mengenai pengurangan sukarela eksport diesel AS dan potensi gencatan senjata tenaga di Eropah menambah lagi unsur ketidakpastian. Berdasarkan data sejarah, tempoh geseran geopolitik yang serupa pernah menyaksikan Indeks Volatiliti Minyak Mentah (OVX) melonjak lebih 30% dalam hanya beberapa hari. Kami mengesyorkan leverage dikekalkan rendah dan arahan henti rugi (stop-loss) yang ketat ditetapkan bagi melindungi modal daripada jurang harga semalaman yang mendadak.
Mula berdagang sekarang — klik di sini untuk membuat akaun sebenar VT Markets anda.
