WTI melantun semula dalam dagangan Asia pada Isnin, berlegar sekitar AS$79.40 setong selepas susut hampir 1.5% pada sesi sebelumnya, ketika ketidaktentuan berterusan mengenai usaha untuk membuka semula Selat Hormuz. Iran berkata perbincangan hujung minggu dengan Oman mengenai koridor perkapalan selamat hampir mencapai persetujuan, namun memberi amaran sebarang pengaturan tidak bermakna pembukaan semula serta-merta. Pada masa sama, risiko keselamatan kekal tinggi selepas pasukan Houthi yang disokong Iran di Yaman mendakwa mereka menyerang loji penapisan Jazan di Arab Saudi, dan sebuah kapal tangki yang dikendalikan Abu Dhabi National Oil Co. dilaporkan terkena serangan di Selat itu.
Diplomasi kekal tegang, dengan Tehran menolak rundingan langsung dengan Amerika Syarikat buat masa ini dan mengulangi tuntutan termasuk penamatan sekatan laut tentera AS, pelonggaran sekatan serta pampasan kerosakan perang. Secara berasingan, Perdana Menteri Israel Benjamin Netanyahu menolak pelan Gaza 15 perkara Presiden Donald Trump, walaupun Israel mengurangkan serangan; Hamas berkata ia kekal komited kepada cadangan itu. TD Securities berkata imbangan minyak mentah global kembali beralih kepada defisit yang ketara dan pasaran produk kekal ketat, latar yang menurutnya menyokong WTI dan Brent meskipun berlaku penarikan semula. Laporan ini diperbetulkan pada 10 Ogos pada 01:42 GMT untuk menyatakan WTI meningkat, bukannya susut.
Strategi Opsyen Untuk Mengemudi Ketaktentuan Dalam Minyak Mentah WTI
Menjelang beberapa minggu akan datang, kami berpendapat pedagang derivatif perlu memposisikan diri untuk ketaktentuan yang lebih tinggi dalam pasaran minyak mentah WTI. Dengan WTI kini berlegar sekitar AS$79.40 setong, geseran geopolitik di Timur Tengah dan bekalan global yang ketat mewujudkan persekitaran dagangan yang sangat reaktif. Kami mengesyorkan penggunaan strategi opsyen, seperti long straddle atau strangle, untuk memanfaatkan ayunan harga yang tajam tanpa perlu mengambil pendirian arah pasaran.
Secara sejarah, gangguan atau ancaman penutupan Selat Hormuz—yang menyaksikan laluan kira-kira 20% daripada penggunaan petroleum cecair dunia—telah mencetuskan lonjakan pantas harga minyak mentah ke paras dua angka dari segi peratus. Sebagai contoh, apabila ketegangan memuncak di rantau itu pada lewat 2019 dan awal 2020, volatiliti tersirat WTI melonjak melepasi 40%, menyebabkan premium opsyen meningkat dengan ketara. Kami menjangkakan corak harga yang sama jika rundingan terus buntu, menjadikan opsyen call jangka terdekat menarik pada sebarang penurunan mendadak.
Pemacu Asas Dan Pengurusan Risiko Untuk Pedagang Jangka Pendek
Dari sudut asas, kami perlu memantau rapat defisit bekalan global yang semakin melebar. Data terkini menunjukkan permintaan minyak global diunjurkan purata melebihi 104 juta tong sehari tahun ini, manakala pemotongan bekalan OPEC+ terus mengetatkan pasaran fizikal. Defisit asas ini menunjukkan bahawa walaupun tajuk diplomatik mungkin menyebabkan penurunan harga sementara, paras sokongan WTI kekal kukuh berhampiran AS$75 setong.
Bagi pedagang jangka pendek, kami menasihatkan pemantauan rapi laporan inventori mingguan daripada API dan EIA, serta sebarang data perkapalan rasmi dari Teluk Parsi. Dalam beberapa minggu kebelakangan ini, inventori minyak mentah AS menunjukkan pengurangan (draws) yang tidak dijangka, sekali gus mengukuhkan tesis pasaran ketat. Kami mencadangkan agar stop-loss yang ketat ditetapkan bagi sebarang posisi short, kerana risiko lonjakan mendadak dipacu berita kekal amat tinggi dalam persekitaran ini.
Mula berdagang sekarang — klik di sini untuk membuat akaun sebenar VT Markets anda.
