Niaga hadapan WTI di NYMEX susut 7.6% kepada kira-kira AS$78.60 dalam dagangan Asia pada Isnin, apabila tekanan jualan menyusuli persetujuan Iran untuk membuka semula Selat Hormuz. Pergerakan itu berlaku selepas Presiden AS Donald Trump berkata serangan yang dirancang ke atas Iran telah digantung, di samping dakwaan bahawa Iran akan melepaskan cita-cita nuklearnya dan membenarkan pembukaan semula sepenuhnya laluan perairan tersebut, yang merupakan titik sempit bagi hampir 20% bekalan tenaga global. Pasaran menilai sama ada gencatan senjata itu akan berkekalan, walaupun pengumuman tersebut meningkatkan kebarangkalian rundingan damai disambung semula dan mengurangkan kebimbangan jangka terdekat terhadap gangguan bekalan yang berpanjangan.
WTI telah meningkat lebih 22.5% pada Julai ketika ketegangan ketenteraan AS-Iran memuncak, namun pergerakan harga sejak itu beralih ke arah penurunan. Kontrak didagangkan sekitar AS$78.70 dan kekal di bawah EMA 20 jam pada AS$81.18, manakala RSI berada pada 34.20, sedikit di atas zon terlebih jual. Rintangan dilihat berhampiran AS$81.18, manakala sokongan ditetapkan pada paras rendah 28 Julai iaitu AS$77.16; penembusan di bawah paras itu akan meletakkan paras rendah 13 Julai pada AS$72.53 sebagai sasaran seterusnya.
Strategi Dagangan Ketika Ketegangan Geopolitik Mereda
Kami menasihatkan pedagang derivatif agar bersedia menghadapi pergerakan mendadak ke bawah dalam niaga hadapan minyak mentah WTI apabila ketegangan geopolitik mereda buat sementara waktu. Dengan Selat Hormuz—yang menyalurkan kira-kira 20.5 juta tong minyak sehari—dibuka semula, premium risiko bekalan segera semakin cepat terhakis. Kami mengesyorkan tumpuan kepada opsyen put jangka pendek ketika harga berlegar sedikit di atas paras sokongan kritikal AS$77.16.
Jika WTI menembusi di bawah ambang AS$77.16, kami menjangkakan kejatuhan pantas ke arah paras rendah Julai pada AS$72.53. Pedagang boleh mempertimbangkan untuk menjual niaga hadapan atau membeli put hampir pada harga semasa (near-the-money) bagi memanfaatkan potensi penurunan sekitar 7% ini. Namun, memandangkan Indeks Kekuatan Relatif (RSI) hampir ke zon terlebih jual pada 34.20, kita perlu menjangkakan lantunan teknikal ringkas sebelum penurunan seterusnya.
Pengurusan Risiko dan Volatiliti
Kita perlu kekal amat berhati-hati kerana perjanjian damai di Timur Tengah secara sejarahnya rapuh dan boleh berbalik secara mengejut. Untuk melindung nilai daripada kegagalan rundingan secara tiba-tiba, pedagang wajar mempertimbangkan pembelian opsyen call di luar harga semasa (out-of-the-money) melepasi paras rintangan AS$81.18. Strategi ini melindungi portfolio sekiranya serangan mengejut atau sekatan baharu mencetuskan lonjakan pantas kembali ke arah paras AS$85.
Data menunjukkan volatiliti tersirat dalam sektor tenaga lazimnya melonjak lebih 15% ketika perubahan geopolitik secara mendadak, menjadikan premium opsyen mahal. Kami mencadangkan penggunaan bear put spread untuk mengurangkan kos dagangan sambil masih menangkap momentum penurunan. Pendekatan seimbang ini membolehkan kita meraih manfaat daripada trend menurun semasa, sambil memastikan risiko ditakrifkan dengan ketat.
Mula berdagang sekarang — klik di sini untuk membuat akaun sebenar VT Markets anda.
