West Texas Intermediate (WTI) yang didagangkan di NYMEX turun 0.9% kepada sekitar AS$79.00 semasa sesi Eropah pada Khamis, walaupun ia kekal hampir dengan paras tertinggi bulanan Selasa iaitu AS$80.61. Pergerakan harga berlaku ketika perhatian terus tertumpu kepada risiko terhadap aliran minyak mentah melalui Selat Hormuz serta pendirian Washington terhadap Tehran.
Sekatan AS ke atas pelabuhan laut Iran digambarkan sebagai mengehadkan bekalan tenaga, manakala forces Iran dilaporkan menyerang kargo yang cuba melalui Hormuz tanpa kebenaran. Media kerajaan Iran, IRNA, memetik jurucakap tentera berkata AS terus menyerang beberapa kawasan dan memberi amaran bahawa perang boleh merebak ke medan baharu. Secara berasingan, Presiden AS Donald Trump berkata dalam temu bual Fox News bahawa beliau akan membenarkan serangan ke atas jambatan dan loji janakuasa Iran minggu depan jika rundingan tidak disambung semula, dengan satu lagi ucapan dijadualkan pada Jumaat.
Premium Risiko Geopolitik Dan Cadangan Strategi
Dengan West Texas Intermediate (WTI) kekal kukuh berhampiran AS$79 dan mensasarkan paras tertinggi bulanan AS$80.61, kami berpendapat pedagang derivatif perlu bersedia menghadapi volatiliti yang lebih tinggi dalam beberapa minggu akan datang. Peningkatan ketegangan AS-Iran, khususnya ancaman serangan ketenteraan AS ke atas infrastruktur Iran minggu depan, menonjolkan situasi “premium risiko geopolitik” yang klasik. Kami mengesyorkan kedudukan yang bersedia menghadapi lonjakan harga mendadak ke atas sambil melindungi risiko pembalikan tajam susulan ucapan Presiden Trump pada Jumaat.
Impak Selat Hormuz Dan Pendekatan Taktikal
Memandangkan Selat Hormuz mengendalikan kira-kira 20 juta tong minyak sehari—hampir 20% penggunaan petroleum cecair global—sebarang konflik berpanjangan akan mengekang bekalan tenaga dunia dengan ketara. Dari segi sejarah, peningkatan ketenteraan secara tiba-tiba di koridor kritikal ini telah mencetus lonjakan segera 10% hingga 15% dalam harga minyak mentah, yang seterusnya menaikkan premium opsyen dengan pantas. Kami mencadangkan pembelian opsyen panggilan (call) jangka pendek luar wang (out-of-the-money) atau menggunakan strategi bull call spread untuk memanfaatkan potensi kenaikan mendadak ini dengan risiko yang dihadkan.
Kami juga perlu memantau dengan rapi volatiliti tersirat (implied volatility, IV) opsyen WTI, yang dijangka melonjak menjelang hujung minggu. Untuk memanfaatkan pengembangan premium yang dijangka ini, pedagang boleh mempertimbangkan long straddle bagi meraih keuntungan daripada penembusan besar dalam mana-mana arah selepas pasaran menilai ucapan pada Jumaat. Mengekalkan kedudukan yang sangat fleksibel serta risiko yang ditakrif dengan jelas adalah kritikal ketika pasaran mengambil kira potensi serangan udara AS minggu depan yang sememangnya nyata.
Mula berdagang sekarang — klik di sini untuk membuat akaun sebenar VT Markets anda.
