USD/JPY menamatkan minggu ini lebih rendah, susut lebih 0.74%, walaupun ia kekal kukuh pada asas harian dalam nada risk-off. Pasangan ini diniagakan pada 156.85, di mana corak lilin hammer terbentuk, menunjukkan risiko lantunan semula berhampiran 156.00.
Dari sudut teknikal, harga kekal terkurung dalam julat 156.00–159.00, satu jalur 300-pip yang telah mengekang kedua-dua pembeli dan penjual. Momentum telah condong bearish, dengan RSI 14 hari jatuh di bawah paras neutral 50. Sokongan awal berada pada 156.50, kemudian paras rendah harian 23 Oktober pada 156.08, diikuti 155.00 dan, jika ditembusi, paras rendah ayunan 8 September pada 152.89. Di bahagian atas, rintangan dilihat pada SMA 50 hari di 157.57, kemudian SMA 100 hari pada 158.50 dan SMA 200 hari pada 159.35.
Strategi Dagangan dan Isyarat Teknikal
Kami menasihatkan pedagang derivatif agar bersedia untuk keadaan kekal mendatar (range-bound) antara 156.00 dan 159.00 dalam beberapa minggu akan datang. Corak hammer harian berhampiran paras 156.00 memberi isyarat potensi lantunan sementara, menjadikan opsyen call jangka pendek atau posisi derivatif long menarik bagi lantunan taktikal. Namun, memandangkan pasangan ini masih bergelut di bawah purata bergerak utama, kenaikan wajar dilihat sebagai peluang berpotensi untuk menjual dan bukannya pembalikan trend jangka panjang.
Memandangkan Indeks Kekuatan Relatif (RSI) 14 hari telah merosot di bawah paras neutral 50, kami melihat momentum keseluruhan beralih memihak kepada penjual. Penembusan yang jelas di bawah paras rendah 23 Oktober pada 156.08 boleh mencetuskan tekanan menurun yang lebih pantas menuju paras psikologi 155.00. Dalam senario tersebut, kami mengesyorkan penentududukan untuk penembusan (breakout) menggunakan strategi opsyen put yang mensasarkan paras rendah September pada 152.89.
Pengurusan Risiko dan Faktor Makro
Bagi mengurus risiko dengan berkesan, kita perlu memantau paras rintangan di sebelah atas bermula pada purata bergerak 50 hari berhampiran 157.57. Rintangan yang lebih kukuh berada lebih tinggi pada purata bergerak 100 hari sekitar 158.50 dan purata bergerak 200 hari pada 159.35. Meletakkan henti rugi berisiko terhad (defined risk stops) atau had struktur (structure caps) berhampiran halangan teknikal ini akan melindungi portfolio daripada lonjakan kenaikan yang tidak dijangka.
Faktor makroekonomi turut menyokong pendekatan berhati-hati, memandangkan sejarah usaha campur tangan Jepun seperti ¥9.8 trilion yang dibelanjakan pada 2024 untuk membendung kelemahan mata wang yang berlebihan berhampiran 160.00. Selain itu, inflasi teras Jepun yang kekal hampir penanda aras 2% Bank of Japan terus mengekalkan jangkaan kenaikan kadar faedah domestik. Kami mencadangkan saiz posisi dikekalkan seimbang ketika berdagang kontrak derivatif dalam julat teknikal ini sepanjang beberapa minggu akan datang.
Mula berdagang sekarang — klik di sini untuk membuat akaun sebenar VT Markets anda.
