USD/JPY meningkat 0.63% pada Jumaat kepada sekitar 156.95 pada waktu penulisan, selepas mencecah paras tertinggi intrahari 158.06 sebelum susut semula. Pergerakan ini berlaku apabila Yen melemah walaupun Bank of Japan (BoJ) menaikkan kadar dasar sebanyak 25 mata asas (bps) daripada 1% kepada 1.25%, paras tertinggi dalam 31 tahun; keputusan itu diluluskan menerusi undian tujuh berbanding dua, dengan Toichiro Asada dan Ayano Sato tidak bersetuju. CPI Nasional Jepun tidak berubah pada Ogos dan inflasi asas kekal di bawah sasaran tahunan 2% BoJ, sekali gus meredakan jangkaan untuk pengetatan yang lebih pantas.
Dolar kekal kukuh selepas Rizab Persekutuan (Fed) menaikkan kadar penanda arasnya sebanyak 25 bps pada Rabu kepada 3.75%–4%, kenaikan pertamanya sejak 2023, manakala alat CME FedWatch meletakkan kebarangkalian kenaikan 25 bps lagi pada Oktober sekitar 55%, meningkat daripada kira-kira 40% sebelum mesyuarat. Hasil Perbendaharaan AS mencerminkan penilaian semula tersebut, dengan hasil 10 tahun hampir 4.98% dan hampir kepada puncak Selasa 5.04%, manakala Indeks Dolar didagangkan di atas 100.50 berhampiran paras tertinggi tujuh minggu. Dari sudut teknikal, USD/JPY berada pada 156.98, di atas SMA 100 jam pada 155.60 dan SMA 200 jam pada 154.73, manakala RSI (14) sekitar 51; rintangan dikenal pasti berhampiran 158.00, dengan sokongan pada 156.98 dan 156.50, kemudian 155.60, 155.50 dan 154.73.
Peluang Dipacu Perbezaan Hasil
Kami melihat peluang kukuh untuk pedagang derivatif memanfaatkan perbezaan hasil yang semakin melebar antara AS dan Jepun dalam beberapa minggu akan datang. Walaupun BoJ melaksanakan kenaikan kadar bersejarah kepada 1.25%, Yen Jepun terus melemah apabila pasaran memberi tumpuan kepada pendirian agresif (hawkish) Fed. Dengan hasil Perbendaharaan AS 10 tahun melonjak semula ke arah 4.98%, momentum asas jelas memihak kepada Dolar AS.
Strategi Dagangan Dan Pengurusan Risiko
Bagi mengeksploitasi trend ini, kami mengesyorkan memberi tumpuan kepada opsyen panggilan (call) USD/JPY jangka pendek dengan harga mogok (strike) disasarkan sedikit di atas paras rintangan 158.00. Data komitmen pedagang (CFTC) terkini menunjukkan kedudukan spekulatif bersih pendek (net-short) ke atas Yen kekal tinggi dari segi sejarah, yang lazimnya mencetuskan lonjakan pantas ke atas apabila paras sokongan utama bertahan. Penentududukan ini turut disokong oleh Indeks Dolar AS yang didagangkan kukuh di atas 100.50, mengesahkan kekuatan menyeluruh greenback.
Kami menasihatkan penetapan henti rugi perlindungan (stop-loss) bagi posisi hadapan (futures) panjang tepat di bawah purata bergerak mudah 100 jam pada 155.60 untuk melindungi daripada turun naik jangka pendek. Jika pasangan ini susut lebih jauh, purata bergerak 200 jam pada 154.73 menjadi garis pertahanan terakhir kami untuk mengekalkan prospek menaik. Memandangkan Indeks Kekuatan Relatif (RSI) harian telah menyejuk kepada 51, pasangan ini tidak lagi terlebih beli (overbought), sekali gus memberikan tetingkap kemasukan yang jelas untuk strategi berorientasikan kenaikan.
Mula berdagang sekarang — klik di sini untuk membuat akaun sebenar VT Markets anda.
