USD/CAD diniagakan berhampiran 1.4010 pada Khamis, susut 0.21% dalam sesi tersebut, apabila Dolar Kanada meneruskan pengukuhan walaupun data AS menepati jangkaan dan risiko geopolitik kekal di Timur Tengah. Jualan Runcit AS meningkat 0.2% bulan ke bulan (MoM) pada Jun, manakala bacaan Mei disemak naik kepada 1%; Kumpulan Kawalan (Control Group) meningkat 0.5%. Tuntutan Pengangguran Awal (Initial Jobless Claims) turun kepada 208K daripada 216K (disemak), namun Dolar AS gagal memanfaatkan penerbitan data itu apabila data PPI AS yang lebih lemah sebelum ini terus mendorong pasaran ke arah jangkaan pelonggaran Rizab Persekutuan (Fed) pada masa hadapan.
Tajuk berita berisiko kekal tinggi selepas AS melancarkan serangan lanjut ke atas sasaran Iran, manakala Iran berkata ia membalas dengan menyasarkan aset AS di Kuwait, Bahrain dan Jordan. Reuters melaporkan Tehran turut mengarahkan Houthi di Yaman menutup Selat Bab el-Mandeb sekiranya AS menyerang rangkaian kuasanya. Harga minyak susut walaupun wujud ancaman terhadap aliran tenaga serantau, sekali gus mengehadkan sokongan kepada Dolar Kanada yang berkait rapat dengan komoditi, manakala Bank of Canada mengekalkan kadar penanda aras pada 2.25% untuk mesyuarat keenam berturut-turut, menyebabkan penganalisis lebih menumpukan kepada hala tuju Dolar AS berbanding faktor asas Kanada.
Tahap Teknikal dan Dinamika Pasaran Opsyen
Kami memerhati pasangan USD/CAD dengan rapat ketika ia berlegar hampir paras kritikal 1.4010, menguji sokongan psikologi utama pada 1.4000. Dari segi sejarah, apabila pasangan ini menguji paras tersebut, volatiliti tersirat (implied volatility) dalam pasaran opsyen lazimnya melonjak 15% hingga 20% apabila pedagang berlumba-lumba melakukan lindung nilai (hedge) posisi mereka. Memandangkan pasaran buruh AS kekal berdaya tahan seperti ditunjukkan oleh penurunan tuntutan pengangguran kepada 208,000, Greenback masih mempunyai kekuatan asas, menjadikan penembusan jelas di bawah 1.4000 sukar.
Harga Minyak, Tinjauan CAD, dan Strategi Derivatif
Ketegangan geopolitik di Timur Tengah secara mengejutkan gagal mengangkat pasaran tenaga, dengan harga minyak mentah WTI merosot ke arah AS$74 setong. Oleh kerana Dolar Kanada sangat berkait dengan prestasi komoditi, ketiadaan momentum minyak ini mengehadkan sebarang pengukuhan CAD secara organik. Untuk memanfaatkan potensi lonjakan harga mendadak akibat risiko tenaga dan politik ini, kami mengesyorkan pedagang derivatif membeli straddle jangka pendek bagi menangkap volatiliti.
Dengan Bank of Canada mengekalkan kadar dasar tidak berubah pada 2.25%, sokongan domestik kepada mata wang Kanada kekal sangat terhad. Bagi beberapa minggu akan datang, kami lebih cenderung membeli opsyen put USD/CAD jangka pendek dengan harga mogok (strike price) 1.3950 untuk meraih manfaat daripada sebarang penurunan singkat yang didorong USD di bawah lantai 1.4000. Strategi opsyen ini mengehadkan risiko penurunan kami sambil mengekalkan kedudukan untuk meraih keuntungan sekiranya kebimbangan inflasi AS terus mereda dan melemahkan greenback.
Mula berdagang sekarang — klik di sini untuk membuat akaun sebenar VT Markets anda.
