USD/CAD meningkat 0.27% pada Selasa kepada sekitar 1.4070, disokong oleh kelemahan Dolar Kanada apabila kejatuhan harga minyak mengatasi selera risiko yang lebih kukuh. West Texas Intermediate susut 0.46% kepada kira-kira $91.20, sekali gus menekan Loonie memandangkan peranan Kanada sebagai pengeluar dan pengeksport minyak utama; kaitan itu mengekalkan kecenderungan pasangan ini ke arah lebih tinggi. Pemacu berasingan ialah ketegangan geopolitik yang mereda susulan prospek baharu rundingan mengenai Selat Hormuz.
Dalam geopolitik, Donald Trump memberitahu Perhimpunan Agung PBB bahawa negara-negara perlu mengekalkan tekanan ke atas Iran dan berkata Tehran tidak akan memperoleh senjata nuklear, sambil turut memberi isyarat beliau menjangka perjanjian AS-Iran selepas pilihan raya AS. Dari segi dasar, National Bank of Canada berkata keadaan domestik menuntut pendekatan berhati-hati, menjangkakan Bank of Canada akan kekal di luar pasaran pada Oktober apabila momentum terancam dan lebihan kapasiti masih wujud. Di AS, Presiden Fed Boston Susan Collins menyokong kenaikan kadar minggu lalu dan menyokong pendirian yang lebih ketat untuk mengembalikan inflasi kepada sasaran 2% Fed, sambil menambah risiko inflasi ke atas telah meningkat apabila keadaan pasaran buruh kelihatan agak lebih kukuh.
Implikasi Strategi Dagangan Daripada Dinamik Hasil Dan Minyak
Kami berpendapat pedagang derivatif wajar memposisikan diri untuk kenaikan lanjut dalam pasangan USD/CAD dalam minggu-minggu akan datang dengan menggunakan opsyen panggilan (long call) atau strategi bull call spread. Jurang perbezaan hasil yang semakin melebar antara AS dan Kanada, didorong oleh kenaikan kadar terbaru Rizab Persekutuan dan Bank of Canada yang kekal tidak agresif, jelas memihak kepada dolar AS. Dari segi sejarah, apabila spread hasil bon dua tahun AS-Kanada melebar hanya 10 mata asas, pasangan USD/CAD lazimnya meningkat sekitar 0.6% hingga 0.8% apabila aliran modal bergerak ke arah hasil AS yang lebih tinggi.
Dengan West Texas Intermediate merosot ke $91.20, kami melihat sokongan tenaga yang semakin pudar menambah lagi kerentanan dolar Kanada. Memandangkan minyak mentah mewakili kira-kira 10% daripada keseluruhan bakul eksport Kanada, penurunan berterusan harga tenaga secara langsung menjejaskan terma dagangan negara itu. Pedagang derivatif boleh memanfaatkan kelemahan ini dengan membeli opsyen jual (put) jangka pendek ke atas niaga hadapan CAD untuk melindung nilai daripada Loonie yang lebih lemah.
Strategi Opsyen Dan Paras Utama Untuk USD/CAD
Ketika USD/CAD diniagakan berhampiran paras utama 1.4070, kami mengesyorkan menyasarkan opsyen panggilan dengan harga mogok (strike) dalam julat 1.4150 hingga 1.4200, dengan tarikh luput pada akhir Oktober. Strategi ini membolehkan pedagang menangkap momentum penembusan (breakout) sambil mengehadkan risiko penurunan jika premium geopolitik dalam harga minyak tiba-tiba kembali. Namun, kami perlu memantau rapat sebarang perubahan diplomatik mengejut melibatkan Iran, kerana lonjakan mendadak minyak kembali ke arah $95 boleh dengan cepat membalikkan kerugian CAD ini.
Mula berdagang sekarang — klik di sini untuk membuat akaun sebenar VT Markets anda.
