USD/CAD berlegar hampir 1.3835 pada Selasa, turun 0.07%, apabila kelemahan kedua-dua mata wang menyebabkan pasangan itu kekal tanpa hala tuju yang kukuh. WTI menjunam 3.35% kepada sekitar AS$81.75 selepas Presiden Donald Trump berkata Tentera Laut AS telah mengalihkan atau memusnahkan semua periuk api di perairan antarabangsa Selat Hormuz, sekali gus meredakan kebimbangan risiko bekalan dan mengurangkan premium geopolitik. Harga minyak yang lebih murah membebankan CAD, namun USD turut menyusut dalam sentimen yang lebih mesra risiko, dengan DXY turun 0.05% kepada sekitar 98.95. Data AS memberikan sokongan terhad: Indeks Keyakinan Pengguna Conference Board merosot kepada 89.4 pada Ogos daripada 90.2 (disemak) pada Julai, manakala ADP NER Pulse menunjukkan purata pertambahan pekerjaan sektor swasta sebanyak 11.75K seminggu bagi tempoh empat minggu hingga 8 Ogos berbanding 9.5K sebelum ini.
Kanada menambah dimensi dasar perdagangan, mengumumkan tarif balas ke atas kira-kira AS$20 bilion barangan AS berkuat kuasa 8 September, meliputi sekitar 700 produk pada kadar 15%, 25% atau 50%, di samping pakej sokongan C$7.5 bilion. Dari sudut teknikal, USD/CAD didagangkan pada 1.3836, di bawah rintangan aliran menurun berhampiran 1.3858 dan di bawah SMA 200 hari serta 100 hari masing-masing sekitar 1.3843 dan 1.3914, dengan RSI hampir 37. Rintangan dikenal pasti pada 1.4000, manakala sokongan berada sekitar 1.3732 dan 1.3550; Scotiabank menyebut anggaran nilai saksama 1.3842.
Jangkaan Volatiliti dan Penentududukan Dagangan Menjelang Tarikh Akhir Tarif
Menjelang tarikh akhir tarif balas pada 8 September, kami menjangkakan volatiliti bagi pasangan USD/CAD meningkat ketara. Secara sejarah, pertikaian perdagangan utama antara AS dan Kanada, seperti pengumuman tarif pada 2018, telah mencetuskan pergerakan pantas sehingga 4% dalam pasangan mata wang tersebut. Pedagang derivatif wajar bersedia menghadapi tarikh akhir ini dengan menumpukan kepada opsyen jangka pendek berbanding memegang posisi spot jangka panjang.
Dolar Kanada mengekalkan korelasi sejarah yang kukuh sekitar 0.70 dengan minyak mentah WTI, yang baru sahaja merosot lebih 3% ke sekitar AS$81.75. Memandangkan Loonie masih belum sepenuhnya mengambil kira kejatuhan mendadak harga minyak ini, kami melihat peluang untuk membeli opsyen panggilan (call) USD/CAD jangka pendek. Strategi ini membolehkan kami menangkap tekanan susut nilai yang tertangguh ke atas Dolar Kanada sambil mengehadkan risiko sekiranya harga minyak tiba-tiba melantun semula.
Strategi Teknikal dan Volatiliti untuk USD/CAD
Ketika ini, USD/CAD dihadkan di bawah paras rintangan teknikal utama, termasuk purata bergerak 200 hari pada 1.3843 dan garisan arah aliran menurun pada 1.3858. Dengan Relative Strength Index berada pada paras lemah 37, momentum kenaikan segera jelas kurang. Kami boleh memanfaatkan julat yang terhad ini dengan menjual opsyen panggilan out-of-the-money di atas 1.3900 untuk mengutip premium ketika pasangan itu menyatu (consolidate).
Volatiliti tersirat 30 hari bagi opsyen USD/CAD lazimnya berlegar sekitar 6.2%, namun kami menjangkakan angka ini meningkat apabila tarikh pelaksanaan tarif pada September semakin hampir. Untuk memanfaatkan jangkaan kenaikan volatiliti ini, kami mengesyorkan pembelian straddle atau strangle bagi meraih keuntungan daripada penembusan (breakout) besar ke mana-mana arah. Pendekatan ini mengurangkan keperluan memilih hala tuju dalam pasaran yang kini ditarik oleh data ekonomi yang bercanggah.
Pelemahan keyakinan pengguna AS, yang turun kepada 89.4 pada Ogos, terus mengehadkan pengukuhan Dolar AS dan menghalang penembusan menaik yang jelas. Sementara itu, majikan sektor swasta AS yang menambah purata 11.75K pekerjaan seminggu mengekalkan perlindungan di bahagian penurunan bagi Greenback. Dengan menggunakan strategi spread, kami boleh mengemudi persekitaran ekonomi bercampur ini tanpa komitmen kepada bias arah yang besar.
Mula berdagang sekarang — klik di sini untuk membuat akaun sebenar VT Markets anda.
