USD/CAD meningkat sedikit, menjadikan dolar Kanada (CAD) marginal lebih lemah dan menolak pasangan itu ke paras tertinggi sejak lewat Julai. Pergerakan ini berlaku ketika jurang hasil kekal luas, manakala faktor bermusim (seasonality) suku keempat (Q4) untuk CAD lazimnya negatif, dengan pulangan Oktober dan November berbanding USD biasanya berada dalam zon merah. AUD/CAD pula digambarkan sedang menguji paras sekitar dan melepasi pariti buat kali pertama dalam tempoh sembilan tahun, dalam keadaan pasaran di mana CAD turut melemah berbanding EUR dan GBP sepanjang Q4.
Dari sudut carta, USD/CAD menembusi di atas 1.4050, dikenal pasti sebagai anjakan semula 61.8% bagi penurunan Jun hingga Ogos, manakala sasaran kenaikan seterusnya diletakkan pada 1.4125, bersamaan rintangan Fibonacci 76.4%. Paras sokongan disebut pada 1.4050/60, diikuti 1.3990/00. Analisis itu turut merujuk kepada julat konsolidasi dalam AUD/CAD yang telah terbentuk sejak Mei.
Faktor Bermusim, Perbezaan Hasil, dan Peluang Derivatif
Menjelang hari-hari terakhir September, kami menasihatkan pedagang derivatif untuk bersedia menghadapi dolar Kanada yang lebih lemah apabila pasangan USD/CAD menyasarkan 1.4125. Secara statistik, Oktober dan November ialah bulan paling lemah dalam setahun bagi CAD, dengan mata wang itu menyusut berbanding dolar AS dalam lebih 60% daripada tahun sejak 2000. Untuk memanfaatkan corak ini, kami mengesyorkan pembelian opsyen panggilan (call) USD/CAD dengan harga mogok (strike) berhampiran 1.4050.
Pemacu utama tekanan ini ialah jurang kadar faedah yang luas, apabila kadar dasar Bank of Canada berada jauh di bawah penanda aras Rizab Persekutuan (Fed). Perbezaan hasil ini telah melebar kepada sekitar 80 mata asas, menjadikan aset Kanada jauh kurang menarik kepada pelabur global yang memburu pulangan. Kami mencadangkan penggunaan strategi bull call spread pada USD/CAD untuk memanfaatkan jurang dasar ini sambil mengekalkan kos premium pada tahap rendah.
Kami juga melihat peluang menarik dalam derivatif rentas mata wang, khususnya apabila dolar Australia menolak AUD/CAD kembali menghampiri pariti buat kali pertama dalam sembilan tahun. Pasaran buruh Australia yang kukuh dan prospek kadar yang stabil berbeza ketara dengan ekonomi Kanada yang semakin perlahan. Pedagang derivatif wajar mempertimbangkan memasuki opsyen panggilan AUD/CAD posisi long untuk menumpang penembusan struktur menaik ini.
Pengurusan Risiko dan Paras Teknikal
Bagi pengurusan risiko, kami menasihatkan agar memberi perhatian rapi kepada paras sokongan teknikal pada 1.4050 dan 1.3990. Penembusan yang berterusan melepasi 1.4050 berkemungkinan mencetuskan lonjakan pantas menuju rintangan Fibonacci 1.4125. Kami mengesyorkan meletakkan henti rugi (stop-loss) bagi posisi long sedikit di bawah lantai 1.3990 untuk melindungi daripada pembalikan pasaran secara mengejut.
Mula berdagang sekarang — klik di sini untuk membuat akaun sebenar VT Markets anda.
