Indeks Dolar AS (DXY) stabil sekitar 102.10 pada Selasa selepas mencatat kenaikan sederhana sehari sebelumnya, selepas susut daripada paras tertinggi hampir 18 bulan ketika dagangan Eropah. Pergerakan harga kekal di atas Purata Pergerakan Eksponen (EMA) sembilan hari dan 50 hari, manakala Indeks Kekuatan Relatif (RSI) 14 hari berada hampir 75.6, menandakan keadaan terlebih beli walaupun aliran menaik yang lebih luas masih utuh. Pada carta harian, indeks meningkat dalam corak *ascending wedge*, iaitu formasi yang boleh membenarkan kenaikan lanjut dalam jangka terdekat namun turut membuka ruang pembalikan atau pembetulan jika struktur tersebut gagal.
Rintangan dilihat pada kemuncak 18 bulan iaitu 102.53 yang dicatat pada 6 Oktober, diikuti sempadan atas *wedge* berhampiran 102.80. Paras sokongan tertumpu sekitar lantai *wedge* pada kira-kira 101.70 dan EMA sembilan hari pada 101.60; penembusan di bawah kawasan itu akan mengalihkan tumpuan kepada EMA 50 hari pada 100.37, kemudian paras terendah empat bulan 98.56 yang direkodkan pada 20 Ogos. Secara berasingan, penunjuk perkhidmatan AS menunjukkan indeks perkhidmatan ISM merosot kepada 54.9 daripada 55.4, berbanding jangkaan konsensus 55.0, manakala aktiviti perniagaan dan pesanan baharu melemah ketika pekerjaan, tunggakan pesanan dan harga dibayar mengukuh.
Kenaikan Dolar Jangka Pendek dan Pengurusan Risiko
Dengan Indeks Dolar AS kekal stabil sekitar 102.10 dan didagangkan di atas purata pergerakan utama, kami berpendapat pedagang derivatif wajar memanfaatkan momentum menaik jangka pendek. Pembeli boleh menyasarkan rintangan segera pada 102.53 dan berpotensi sempadan atas *wedge* pada 102.80. Namun, dengan RSI 14 hari berada pada paras terlebih beli yang tinggi iaitu 75.6, kita perlu berhati-hati terhadap penurunan mengejut.
Bagi mengurus risiko ini, kami mencadangkan penyediaan perlindungan penurunan, seperti opsyen jual (*put options*), tepat di bawah sokongan sempadan bawah pada 101.70. Kejatuhan di bawah EMA sembilan hari 101.60 akan membatalkan struktur menaik dan berkemungkinan mencetuskan penyusutan pantas ke arah EMA 50 hari pada 100.37. Jika momentum jualan semakin memuncak, indeks berpotensi akhirnya menguji semula paras rendah berbilang bulan sebelum ini pada 98.56.
Penyelarasan Strategi Dengan Asas dan Tinjauan Pasaran
Strategi dagangan ini sejajar dengan data asas yang menunjukkan sektor perkhidmatan AS terus berkembang secara kukuh pada 54.9, membuktikan permintaan domestik kekal berdaya tahan. Dari sudut sejarah, latar ekonomi seumpama ini membolehkan Rizab Persekutuan mengekalkan pendirian berhati-hati terhadap pemotongan kadar, yang secara sejarahnya menyokong dolar AS. Dalam kitaran pasaran lalu, sektor perkhidmatan yang kukuh digandingkan dengan kenaikan harga input telah mendorong indeks dolar mengekalkan kenaikan selama beberapa minggu sebelum berlakunya pembetulan besar.
Dalam beberapa minggu akan datang, kami menasihatkan pedagang menggunakan strategi julat, membeli ketika susut menghampiri sokongan sambil mengurangkan posisi panjang apabila menghampiri puncak *wedge*. Pemantauan keluaran makroekonomi akan datang, khususnya data pekerjaan dan metrik inflasi, adalah kritikal untuk penentuan masa kemasukan. Mengimbangi opsyen beli (*call options*) jangka pendek dengan *put* perlindungan akan membantu kita menavigasi volatiliti yang dijangka tanpa terperangkap di pihak yang salah sekiranya berlaku penembusan mengejut.
Mula berdagang sekarang — klik di sini untuk membuat akaun sebenar VT Markets anda.
