Dale membingkaikan paras SPX 7,700 sebagai kawasan penentu “hidup mati” dan membandingkan ambang itu dengan kelemahan relatif pada IWM dan Dow. Beliau turut menggariskan paras harga AUDUSD yang akan diperhatikannya untuk menjual, dengan tumpuan pada titik rujukan terdekat berbanding panggilan hala tuju yang lebih luas. Perbincangan kekal berpaksi pada paras carta utama merentas penanda aras ekuiti utama dan FX.
Dalam logam berharga, perak disifatkan mengatasi emas, dengan pergerakan itu dianggap sebagai isyarat Risk-On kerana perak juga mempunyai permintaan industri. Kemas kini teknikal seterusnya meliputi corak rising wedge pada XLF dan pembentukan rectangle pada MU, meneruskan tema pemantauan struktur pengukuhan dan pembalikan yang jelas merentas sektor serta kaunter individu.
—Paras Pasaran Utama dan Perbezaan Merentas Aset
Kami memerhati paras kritikal 7,700 pada SPX sebagai titik pivot “do or die” yang menentukan hala tuju pasaran lebih luas dalam beberapa minggu akan datang. Dengan indeks meningkat ketara sepanjang dua tahun lalu, pencapaian psikologi ini akan menentukan arah makro pasaran seterusnya. Pedagang derivatif perlu menggunakan spread risiko-terhad untuk berdagang sama ada penembusan bersih atau penolakan mendadak pada paras ini.
Pada masa yang sama, kami menjejak kelemahan relatif yang ketara pada Russell 2000 (IWM) dan juga Dow Jones Industrial Average. Divergens ini menunjukkan keluasan pasaran semakin menipis, satu petanda klasik dalam sejarah bahawa rali yang lebih luas mungkin mula kehilangan momentum. Kami boleh melindung nilai portfolio dengan membeli opsyen put pelindung ke atas IWM bagi mengawal risiko pengunduran pasaran secara menyeluruh yang berlaku secara mengejut.
Dalam pasaran pertukaran asing, kami melihat untuk membina posisi short pada pasangan mata wang AUD/USD pada paras rintangan utama di bahagian atas. Memandangkan Dolar Australia berkait rapat dengan permintaan komoditi global, menjual ketika rali di sini selari dengan pendirian defensif sekiranya pasaran ekuiti terhenti. Kami perlu menetapkan henti rugi yang ketat sedikit di atas zon rintangan ini bagi mengurus risiko dengan berkesan.
—Susun Atur Teknikal Sektor dan Kaunter Individu
Walaupun terdapat isyarat berhati-hati ini, prestasi perak yang mengatasi emas baru-baru ini bertindak sebagai isyarat “risk-on” yang kukuh untuk sektor perindustrian. Oleh kerana perak mempunyai kegunaan industri yang tinggi, trend ini mencadangkan permintaan asas pembuatan dan ekonomi kekal mengejutkan berdaya tahan. Kami boleh memanfaatkan momentum ini dengan menyasarkan opsyen call yang bullish pada perak sambil memantau rapat tindakan harga relatif emas.
Akhir sekali, kami perlu memantau susun atur struktur khusus dalam kewangan dan semikonduktor. Financial Select Sector SPDR Fund (XLF) sedang membentuk rising wedge, yang lazimnya memberi amaran tentang kemungkinan pecahan ke bawah, manakala Micron (MU) berada dalam corak pengukuhan rectangle yang ketat. Kami wajar bersedia membeli put pada XLF jika wedge pecah ke bawah, dan memperdagangkan penembusan rectangle MU ke arah mana pun harga akhirnya keluar.
Mula berdagang sekarang — klik di sini untuk membuat akaun sebenar VT Markets anda.
