Presiden AS Donald Trump pada Rabu mengeluarkan amaran kepada Iran, mengatakan AS akan melancarkan serangan ke atas infrastruktur Iran jika Tehran menyasarkan kapal-kapal di Selat Hormuz. Dalam hantaran Truth Social, Trump berkata sebarang serangan terhadap kapal di laluan air itu—oleh “peluru berpandu, roket, dron, atau apa-apa peranti atau senjata lain”—akan mendorong AS untuk “mengebom dan memusnahkan” satu jambatan atau loji janakuasa, termasuk lokasi bersebelahan, atau di, Tehran.
Pasaran bergerak seketika selepas kenyataan itu. Dolar AS mengukuh sebelum menyusut, dengan Indeks Dolar AS (DXY) didagangkan sekitar 101.11 dan turun 0.08% pada hari tersebut. Minyak meneruskan kenaikan, dengan West Texas Intermediate (WTI) hampir $86.50, naik 2.75%, menandakan paras tertinggi sejak 11 Jun.
Ketidaktentuan Pasaran Tenaga dan Kedudukan Strategik
Dengan ketegangan AS-Iran meningkat pantas selepas amaran Presiden Trump berhubung Selat Hormuz, kami menjangkakan ketidaktentuan yang lebih tinggi dalam pasaran tenaga dalam beberapa minggu akan datang. Selat Hormuz ialah titik sempit (chokepoint) global yang kritikal, memudahkan laluan kira-kira 20 juta tong minyak sehari, iaitu sekitar 20% daripada penggunaan petroleum cecair global. Pedagang derivatif perlu segera bersedia untuk pergerakan mendadak dalam West Texas Intermediate (WTI), yang sudah melonjak 2.75% kepada $86.50 hari ini.
Bagi memanfaatkan risiko geopolitik ini, kami mengesyorkan pedagang meneliti opsyen panggilan (call) posisi panjang ke atas minyak mentah WTI atau ETF berfokus tenaga untuk lindung nilai terhadap kemungkinan gangguan bekalan. Volatiliti tersirat dalam opsyen minyak berkemungkinan meningkat ketara daripada paras semasa, menjadikan pembelian opsyen lebih awal sangat menarik sebelum premium meningkat lagi. Secara sejarah, ketika peningkatan ketegangan serupa di Teluk Parsi, seperti serangan ke atas kapal tangki pada 2019, harga minyak mentah melonjak melebihi 4% dalam satu sesi dagangan, membuktikan betapa pantas derivatif ini boleh meningkat nilainya.
Pasaran Mata Wang dan Strategi Pengurusan Risiko
Kami juga menasihatkan kedudukan untuk dolar AS yang lebih kukuh apabila kebimbangan geopolitik mendorong aliran modal ke arah aset selamat (safe-haven). Indeks Dolar AS (DXY) kini didagangkan sekitar 101.11, namun sebarang pertukaran ketenteraan yang sebenar berkemungkinan mencetuskan “flight to quality” yang pantas. Pedagang derivatif perlu mempertimbangkan pembelian opsyen panggilan jangka pendek pada dolar AS berbanding mata wang yang lebih terdedah bagi menangkap potensi kenaikan ini.
Memandangkan sifat kenyataan media sosial dan diplomasi antarabangsa yang tidak menentu, kami menekankan pengurusan risiko yang ketat. Penggunaan strategi spread opsyen berstruktur dengan risiko terhad, bukannya kontrak niaga hadapan secara terus, adalah penting untuk mengelakkan kerugian besar jika ketegangan tiba-tiba reda. Mengekalkan saiz posisi lebih kecil daripada kebiasaan akan membantu kita mengharungi jangkaan turun naik harga yang ekstrem tanpa mendedahkan portfolio kepada panggilan margin yang berlebihan.
Mula berdagang sekarang — klik di sini untuk membuat akaun sebenar VT Markets anda.
