Petunjuk bermusim menunjukkan corak musim panas yang sudah biasa bagi S&P 500: konsolidasi pada Jun lazimnya diikuti lonjakan pertengahan musim panas, sebelum satu lagi fasa konsolidasi pada Ogos dan September. Dengan latar itu, indeks kini menguji rintangan garis aliran yang dilukis daripada paras tertinggi Jun. Penembusan garis tersebut dilihat membuka ruang untuk kenaikan jangka terdekat seterusnya ke arah 7700.

Kawasan 7700 dianggap sebagai zon rintangan berpotensi sekiranya konsolidasi kembali muncul pada Ogos, dengan pergerakan itu dicirikan sebagai lantunan gelombang B dalam pembetulan mendatar yang lebih luas di bawah kiraan Elliott Wave. Gelombang empat dihujahkan berkemungkinan lebih kompleks selepas mencatat paras tertinggi baharu, memandangkan jarang gelombang empat mengambil masa yang lebih singkat untuk terbentuk berbanding gelombang dua; gelombang dua sendiri dihuraikan sebagai pembetulan kompleks bertindih W-X-Y, dengan peraturan alternasi membayangkan gelombang empat sebaliknya boleh mengambil bentuk mendatar (flat). Jika penurunan lewat musim panas berlaku, 7200 hingga 7100 dikenal pasti sebagai jalur sokongan berpotensi sebelum aliran menaik yang lebih besar bersambung.

Peluang Dagangan dan Strategi untuk Penembusan Pertengahan Musim Panas

Memandangkan kecenderungan sejarah pasaran untuk meningkat pada Julai selepas konsolidasi pada Jun, kami melihat tempoh semasa sebagai peluang untuk dagangan bullish jangka terdekat. Dengan S&P 500 menguji garis alirannya daripada paras tertinggi Jun, kita wajar memposisikan diri untuk kemungkinan penembusan. Ini melibatkan pertimbangan opsyen call atau bull call spread dengan tarikh luput pada akhir Julai.

Pandangan optimistik ini disokong oleh data ekonomi terkini, apabila laporan pekerjaan Jun minggu lalu menunjukkan pengambilan pekerja yang stabil tanpa pecutan inflasi upah, sekali gus meredakan kebimbangan terhadap Federal Reserve yang lebih agresif. Selain itu, Indeks Volatiliti CBOE (VIX) telah turun kepada 12.1, paras terendah suku ini, yang secara sejarahnya menandakan rasa selesa (complacency) dalam kalangan pedagang dan boleh mendahului satu pecutan terakhir lebih tinggi bagi indeks. Kami menggunakan keadaan ini untuk menyasarkan pergerakan ke arah kawasan 7700 pada S&P 500.

Mengurus Dagangan dan Menjangka Pembetulan: Lewat Musim Panas dan Seterusnya

Namun, apabila indeks menghampiri paras 7700, khususnya menjelang hujung Julai, kita perlu mengubah haluan strategi. Paras ini sejajar dengan unjuran Elliott Wave kami bagi kemuncak lantunan “gelombang B”, menandakan kawasan yang sesuai untuk mengambil untung bagi sebarang posisi long. Pada ketika itu, kami akan mula membina posisi bearish, seperti membeli put Ogos atau menjual call credit spread di atas 7700.

Peraturan alternasi Elliott Wave mencadangkan fasa pembetulan seterusnya, atau “gelombang empat”, akan berbentuk konsolidasi mendatar yang kompleks, tidak seperti pembetulan tajam “gelombang dua” yang kita lihat awal tahun ini. Corak sebegini kerap berlaku dalam bulan dagangan berjumlah rendah iaitu Ogos dan September, menambah faktor bermusim yang tidak memihak. Volum dagangan rendah yang tipikal pada lewat musim panas boleh membesar-besarkan turun naik pasaran dan menjadikan pembetulan lebih berlarutan.

Jika penurunan berlaku menjelang penghujung musim panas seperti yang kami jangka, kami akan memantau zon 7200 hingga 7100 dengan dekat. Kawasan ini sepatutnya bertindak sebagai sokongan penting dan menjadi zon utama untuk menutup sebarang posisi derivatif bearish. Ia juga akan menjadi paras di mana kami akan mempertimbangkan untuk mewujudkan semula pandangan bullish jangka panjang.

Mula berdagang sekarang — klik di sini untuk membuat akaun sebenar VT Markets anda.