Analisis Gelombang Elliott bagi S&P 500 (SPX) menunjukkan kitaran dari paras rendah 9 Jun kian menghampiri penamat, dengan urutan impulsif lima gelombang hampir selesai. Gelombang (i) memuncak pada 7579.93 sebelum gelombang (ii) membuat retracement ke 7313.92, dan indeks kemudian melonjak lebih tinggi dalam gelombang (iii) ke 7816.7, seperti yang dijejaki pada carta satu jam. Kejatuhan selepas itu dilabel sebagai gelombang (iv), yang dicadangkan telah membentuk dasar pada 7611.07, manakala pergerakan melepasi 7816.7 akan membantu menolak kemungkinan pembetulan berganda (double correction).
Hala tuju jangka dekat bergantung pada 7611.07. Jika aras pivot itu bertahan, rangka analisis mencari sambungan kenaikan bagi melengkapkan gelombang (v) dan menamatkan kenaikan dari paras rendah 9 Jun, selepas itu pembetulan tiga gelombang berskala lebih besar dijangka berlaku. Jika indeks jatuh di bawah 7611.07, bacaan beralih kepada gelombang (iv) yang berkembang menjadi pembetulan berganda, membayangkan penyatuan lanjut sebelum cubaan rali disambung semula.
Prospek Strategik dan Faktor Bermusim
Kami memerhati rapi S&P 500 ketika ia menghampiri peringkat akhir kitaran menaik dari paras rendah 9 Jun. Dengan indeks kini diniagakan berhampiran pivot kritikal 7,611.07, pedagang derivatif perlu bersedia menghadapi peralihan ketara dalam struktur pasaran. Jika kekal di atas paras ini, kami menjangkakan tolakan terakhir melepasi 7,816.7 untuk melengkapkan corak lima gelombang sebelum berlakunya pembalikan trend yang lebih besar.
Puncak yang diunjurkan ini sejajar dengan rintangan bermusim sejarah, memandangkan September terkenal sebagai bulan berprestasi paling lemah bagi indeks tersebut. Secara sejarah, sejak 1928, S&P 500 mencatat purata penurunan kira-kira 1.2% pada September, dan menutup bulan dalam wilayah positif hanya 44% daripada masa. Kelemahan bermusim yang konsisten ini menyokong jangkaan kami bahawa pembetulan tiga gelombang yang lebih dalam bakal berlaku dalam masa terdekat.
Pelan Dagangan Boleh Diambil Tindakan untuk Kedua-dua Senario
Bagi pedagang yang mahu menangkap baki potensi kenaikan, kami mencadangkan penggunaan strategi risiko-terhad seperti bull call spread jika indeks menembusi paras 7,816.7. Memandangkan kitaran ini sudah matang, kita perlu mengetatkan henti rugi (stop-loss) dan mengelakkan pegangan posisi panjang terlalu hampir dengan puncak yang dianggarkan. Sebaik sahaja indeks menunjukkan tanda-tanda keletihan pada paras tinggi, kita wajar beralih kepada pembelian put perlindungan atau menjual covered call untuk melindung nilai (hedge) daripada pembetulan yang dijangka.
Sebaliknya, jika S&P 500 menembusi di bawah pivot 7,611.07, kita perlu segera bersedia untuk tempoh penyatuan yang berpanjangan. Dalam senario ini, kita patut mempertimbangkan pembelian put atau membina bear put spread untuk memanfaatkan momentum penurunan pembetulan berganda. Memandangkan pembetulan biasanya mendorong kenaikan volatiliti tersirat (implied volatility), kita juga boleh mempertimbangkan menulis credit spread untuk mengambil kesempatan daripada premium opsyen yang meningkat.
Mula berdagang sekarang — klik di sini untuk membuat akaun sebenar VT Markets anda.
