Ekuiti AS dijangka dibuka lebih kukuh selepas S&P 500 ditutup 0.66% lebih tinggi pada Isnin, menghampiri 7,800 dan semakin dekat dengan rekod 7,816.70 yang dicatat pada 13 Ogos. Penetapan harga niaga hadapan menunjukkan indeks berpotensi dibuka naik kira-kira 0.5%, yang akan mengangkat indeks melepasi 7,800 ketika pembelian berterusan dalam saham berkaitan AI. Data kedudukan daripada Tinjauan Sentimen Pelabur AAII menunjukkan 34.6% responden bersikap bullish berbanding 46.5% bearish, menandakan perubahan yang kecil dalam nada pelabur runcit.
Dalam dagangan derivatif, kontrak niaga hadapan S&P 500 diniagakan melepasi 7,800 ke paras tertinggi baharu, dengan rintangan disebut pada 7,900 dan sokongan sekitar 7,800–7,820. Latar belakang lebih luas kekal bercampur, dengan konflik Timur Tengah, harga minyak tinggi dan kenaikan hasil bon digambarkan sebagai faktor penekan, di samping harapan kebimbangan berkaitan pemberian pinjaman akan reda. Secara berasingan, sistem “volatility breakout” yang dirujuk dalam sumber berada dalam kedudukan short.
Momentum dan Sentimen Pasaran Di Sebalik Paras Rekod Tertinggi
Kami menyaksikan S&P 500 membuat lonjakan yang kuat melepasi paras 7,800, dipacu oleh peningkatan berterusan dalam saham kecerdasan buatan (AI). Pedagang derivatif wajar bersedia menghadapi potensi volatiliti tinggi ketika pasaran cuba menembusi rekod tertinggi Ogos pada 7,816.70. Dengan pasaran dijangka dibuka lebih tinggi hari ini, kami mencadangkan zon sokongan terdekat antara 7,800 dan 7,820 dipantau rapat.
Menariknya, sentimen pelabur individu kekal sangat skeptikal, dengan tinjauan sentimen runcit terkini menunjukkan 46.5% pelabur berpandangan bearish berbanding hanya 34.6% yang bullish. Dari segi sejarah, pesimisme yang ketara ketika penembusan pasaran selalunya bertindak sebagai penunjuk songsang (contrarian), mendorong harga lebih tinggi apabila penjual pendek (short-sellers) terpaksa menutup posisi mereka. Kami percaya skeptisisme ini sebenarnya boleh memberi pasaran momentum untuk menyasar rintangan utama seterusnya pada 7,900.
Halangan Makroekonomi dan Strategi Pengurusan Risiko
Namun, kami tidak boleh mengabaikan halangan makroekonomi yang semakin meningkat, khususnya apabila harga minyak mentah Brent berlegar hampir AS$78 setong susulan ketegangan berterusan di Timur Tengah. Selain itu, hasil penanda aras Perbendaharaan AS 10 tahun baru-baru ini meningkat semula melepasi paras 4.0%, yang lazimnya memberi tekanan ke bawah kepada penilaian saham. Pedagang yang menggunakan opsyen boleh mempertimbangkan untuk membeli opsyen put jangka terdekat bagi melindungi posisi long daripada kejutan geopolitik secara tiba-tiba.
Bagi mereka yang berdagang niaga hadapan indeks atau kontrak derivatif lain, kami mengesyorkan meletakkan henti rugi (stop-loss) yang ketat sedikit di bawah paras sokongan 7,800 untuk mengurus risiko dalam dagangan penembusan. Jika indeks gagal kekal di atas 7,800, ia boleh memberi isyarat penembusan palsu dan pembentukan puncak pasaran setempat. Kami menasihatkan saiz posisi dikekalkan lebih kecil daripada kebiasaan sehingga pasaran jelas sama ada mampu mengekalkan lonjakan ini ke arah 7,900.
Mula berdagang sekarang — klik di sini untuk membuat akaun sebenar VT Markets anda.
