Komando Pusat AS berkata ia telah melaksanakan serangan tepat di Iraq terhadap kumpulan disokong Iran yang dituduhnya merancang serangan ke atas pasukan AS dan kemudahan minyak Arab Saudi. Tentera AS turut melaporkan bahawa pasukan Kor Pengawal Revolusi Islam (IRGC) melancarkan beberapa peluru berpandu balistik dari Iran pada 5:45 petang waktu ET, sambil menambah bahawa semua peluru berpandu telah dipintas dan pasukan AS kekal pada tahap kesiapsiagaan tinggi. Kementerian Pertahanan Arab Saudi mengesahkan serangan terhadap sasaran kumpulan disokong Iran di Iraq, manakala Pasukan Mobilisasi Popular (PMF) Iraq berkata tentera AS dan Arab Saudi menyerang ibu pejabat PMF di seluruh negara.
Televisyen negara Iran memetik sumber ketenteraan yang menafikan penglibatan Iran dalam peluru yang dilancarkan dari negara lain ke arah sasaran di Arab Saudi. Secara berasingan, IRGC berkata tiga kapal tangki minyak telah “diserang dan dihentikan” selepas mengabaikan amaran di Selat Hormuz. Di pasaran, WTI melantun daripada paras terendah dua minggu berhampiran AS$77 dan meningkat 4% kepada AS$81.60 apabila konflik terbaru meningkatkan kebimbangan terhadap eskalasi lanjut.
Kemeruapan Pasaran Tenaga dan Strategi Derivatif
Kami menasihatkan pedagang derivatif supaya bersedia menghadapi peningkatan kemeruapan dalam pasaran tenaga dalam beberapa minggu akan datang apabila risiko geopolitik di Timur Tengah memuncak. Lonjakan mendadak 4% dalam minyak mentah WTI kepada AS$81.60 mencerminkan premium risiko segera yang sedang diambil kira oleh pasaran. Kami mengesyorkan pembelian opsyen panggilan (call) jangka pendek ke atas WTI dan Brent bagi memanfaatkan lonjakan harga secara tiba-tiba.
Risiko Geopolitik dan Kedudukan Taktikal
Ancaman terhadap Selat Hormuz amat membimbangkan kerana titik sempit strategik ini mengendalikan kira-kira 20 juta tong minyak sehari, atau sekitar 20% daripada penggunaan global cecair petroleum. Data sejarah menunjukkan bahawa gangguan kecil sekalipun di laluan ini boleh melonjakkan harga minyak, sepertimana serangan Abqaiq pada 2019 yang mencetuskan kenaikan satu hari bersejarah sebanyak 20% dalam minyak mentah Brent. Kami mencadangkan penggunaan strategi bull call spread pada niaga hadapan minyak untuk mengehadkan risiko penurunan sambil mengambil posisi bagi potensi pergerakan menuju paras AS$90.
Dengan Indeks Kemeruapan Minyak Mentah Cboe dijangka meningkat, penulisan (writing) opsyen put di luar wang (out-of-the-money) juga boleh menghasilkan premium yang menarik bagi pedagang yang berkeupayaan menanggung risiko tinggi. Sebagai alternatif, kami percaya pelaksanaan strategi long straddle pada ETF berfokus tenaga akan membolehkan pedagang meraih keuntungan daripada turun naik besar tanpa mengira haluan segera konflik. Melindung nilai portfolio ekuiti yang lebih luas menggunakan put indeks defensif juga langkah berhemat apabila pasaran bersedia menghadapi potensi inflasi dipacu tenaga.
Mula berdagang sekarang — klik di sini untuk membuat akaun sebenar VT Markets anda.
