Rupee India memulakan minggu ini lebih lemah berbanding dolar AS apabila harga minyak yang lebih tinggi memberi tekanan kepada mata wang yang bergantung kepada import. USD/INR meningkat 0.15% kepada sekitar 95.95 ketika artikel ini ditulis, manakala kontrak MCX Crude Oil yang tamat pada 19 Oktober naik 1.7% kepada sekitar Rs 9,000. Reserve Bank of India (RBI) terus menyokong mata wang melalui intervensi dalam pasaran spot dan dalam Non-Deliverable Forwards (NDF).
Minyak mendapat sokongan belian selepas Presiden AS Donald Trump meredam harapan diplomasi dengan Iran dan membangkitkan kemungkinan serangan ketenteraan lanjut sebelum pilihan raya pertengahan penggal; Iran berkata ia terbuka kepada “diplomasi sebenar” tetapi bersedia untuk “perang apokaliptik” jika diserang lagi. Hasil bon AS kekal sebagai halangan tambahan, dengan hasil Perbendaharaan AS 10 tahun menghampiri paras tertinggi 19 tahun pada 5.23% yang dicatat pada Jumaat, dan penetapan harga pasaran menunjukkan kira-kira 70% kebarangkalian kenaikan kadar Fed 25 mata asas lagi pada Oktober. Di India, inflasi CPI tahun-ke-tarikh telah purata 3.8% berbanding unjuran RBI bagi TK2026-2027 sebanyak 5.0%, manakala USD/INR kekal di atas EMA 20-tempoh pada 95.61, dengan RSI pada 56.7 dan rintangan sekitar 96.10.
Volatiliti Minyak Mentah dan Strategi Dagangan
Dengan MCX Crude Oil melonjak ke Rs. 9,000 setong di tengah ketegangan AS-Iran yang meningkat, kami mengesyorkan pedagang derivatif membina posisi panjang dalam kontrak minyak mentah bulan terdekat. Secara sejarah, lonjakan geopolitik mengejut sebegini cenderung meningkatkan volatiliti tersirat jangka pendek, menjadikan strategi bull call spread pilihan yang menarik untuk mengurus risiko. Kami menjangkakan minyak mentah kekal sangat tidak menentu selagi retorik ketenteraan antara Washington dan Tehran terus memuncak.
Prospek Rupee dan Saranan Pendapatan Tetap
Rupee berdepan tekanan ketara, mendorong USD/INR naik ke 95.95, namun intervensi aktif RBI dalam pasaran spot dan hadapan berkemungkinan mengehadkan kenaikan yang tidak terkawal. Kami menasihatkan pedagang membeli opsyen panggilan (call) USD/INR ketika penurunan menghampiri purata pergerakan eksponen (EMA) 20 hari pada 95.61, sambil memantau rapi paras rintangan terdekat pada 96.10. Pendekatan ini melindungi daripada penyusutan rupee secara mendadak sambil menghormati lantai yang jelas ditunjukkan oleh bank pusat.
Dengan hasil Perbendaharaan AS 10 tahun berlegar hampir paras tertinggi berbilang dekad pada 5.23%, aliran modal global akan terus memihak kepada dolar, menekan aset pasaran sedang pesat membangun. Memandangkan pasaran menilai 70% peluang kenaikan kadar Rizab Persekutuan pada Oktober, kami mencadangkan mengambil posisi pendek dalam niaga hadapan bon untuk memanfaatkan kenaikan hasil. Selain itu, pedagang domestik wajar bersedia menghadapi volatiliti kadar tempatan dengan menggunakan Overnight Indexed Swaps (OIS) menjelang mesyuarat dasar RBI yang akan datang.
Mula berdagang sekarang — klik di sini untuk membuat akaun sebenar VT Markets anda.
