Rupee India merosot ke paras terendah dalam tempoh dua bulan berbanding dolar AS pada Selasa, mendorong USD/INR ke arah 96.13 apabila kebimbangan gangguan bekalan tenaga berpanjangan menekan sentimen. Harga minyak mengukuh selepas Presiden AS Donald Trump menolak jangkaan diplomasi dalam masa terdekat dengan Iran, sekali gus menaikkan kontrak MCX Minyak Mentah yang tamat pada 19 Oktober sebanyak 1.55% kepada kira-kira Rs 9,050. Mata wang ekonomi pengimport minyak lazimnya melemah apabila harga minyak mentah meningkat.
Minyak sebelum itu mereda selepas laporan Axios menyatakan Washington bersetuju untuk menarik balik sekatan ke atas Iran dan melepaskan dana beku sebagai pertukaran kepada langkah berkaitan program nuklear Tehran, namun Trump menafikan menawarkan sebarang kelonggaran. Secara berasingan, menteri luar Iran berkata cadangan meliputi Selat Hormuz dan proses keamanan yang lebih luas sedang dibincangkan melalui pengantara Qatar. Reuters melaporkan Reserve Bank of India (RBI) mungkin meningkatkan sokongan untuk menghalang pergerakan berterusan melepasi 96 bagi setiap dolar, dengan memetik peningkatan “firepower” hasil pengumpulan rizab pertukaran asing melalui deposit FCNR. Pasaran turut menilai jangkaan pengetatan lanjut Rizab Persekutuan, dengan CME FedWatch menunjukkan hampir 70% kebarangkalian kenaikan kadar pada Oktober; tumpuan beralih kepada JOLTS Ogos pada 14:00 GMT, diunjurkan pada 7.23 juta berbanding 7.271 juta pada Julai. Dari segi teknikal, USD/INR diniagakan sekitar 96.10, di atas EMA 20 hari pada 95.68, dengan RSI pada 62.5 dan rintangan berhampiran 97.00.
Strategi Dagangan untuk USD/INR dan Minyak Mentah
Memandangkan USD/INR telah menembusi paras 96.00 dan menyasarkan 97.00, kami menasihatkan pedagang derivatif untuk mengutamakan posisi panjang menggunakan opsyen panggilan (call) atau bull call spread. Prospek teknikal kekal sangat menyokong apabila pasangan ini bertahan selesa di atas purata bergerak eksponen (EMA) 20 hari pada 95.68. Dengan Indeks Kekuatan Relatif (RSI) pada 62.5, masih terdapat ruang yang luas untuk pergerakan menaik sebelum pasaran memasuki zon terlebih beli.
Kami juga wajar menyasar ruang komoditi, khususnya kontrak minyak mentah MCX, yang telah melonjak melepasi Rs 9,050. Memandangkan India bergantung kepada import untuk lebih 85% keperluan minyak mentahnya, harga tenaga domestik sangat sensitif terhadap gangguan bekalan global. Membeli opsyen panggilan jangka pendek ke atas niaga hadapan minyak mentah membolehkan kami memanfaatkan momentum menaik yang didorong geseran geopolitik ini.
Pengurusan Risiko dan Tinjauan Volatiliti
Namun, kami perlu mengurus risiko campur tangan besar oleh RBI, yang secara sejarahnya bertindak mempertahankan sempadan psikologi mata wang. Rizab pertukaran asing India kekal sangat kukuh melebihi AS$680 bilion, memberikan bank pusat kuasa besar untuk mengehadkan penyusutan rupee. Bagi mengurangkan risiko penjualan dolar secara mengejut oleh bank pusat, kami mengesyorkan meletakkan pesanan henti rugi (stop-loss) yang ketat sedikit di bawah 95.68.
Akhir sekali, dengan hampir 70% peluang kenaikan kadar Rizab Persekutuan dalam tempoh terdekat, kami menjangkakan volatiliti meningkat menjelang data buruh AS yang akan datang. Pedagang boleh memanfaatkan ketidaktentuan ini dengan menggunakan strategi opsyen neutral arah, seperti long straddle, pada USD/INR. Pendekatan ini membantu kami meraih keuntungan daripada turun naik harga yang tajam dalam mana-mana arah apabila data makroekonomi diperincikan dalam beberapa minggu akan datang.
Mula berdagang sekarang — klik di sini untuk membuat akaun sebenar VT Markets anda.
