Selera risiko mengukuh menjelang Jumaat selepas Donald Trump berkata tiada serangan AS ke atas Iran sebelum pilihan raya pertengahan penggal 3 November, manakala Indeks Sentimen Pengguna Universiti Michigan bagi Oktober dijadualkan keluar lewat hari ini. Trump turut berkata rundingan dengan Iran adalah produktif dan mendakwa minyak “mengalir pada jumlah rekod tong melalui Selat Hormuz”, walaupun sebuah akhbar melaporkan beliau telah mengarahkan pegawai menyediakan pilihan bagi pertempuran semula. Dalam dagangan pagi Eropah, niaga hadapan indeks saham AS meningkat antara 0.1% hingga 0.6%; WTI susut kira-kira 0.5% ke sekitar $90, dan Indeks USD melemah menuju 102.00 selepas kerugian kecil pada Khamis.
Gabenor Rizab Persekutuan Christopher Waller berkata kenaikan kadar dasar lanjut masih diperlukan, namun kadar rentak boleh kekal fleksibel. Deutsche Bank berkata hasil Perbendaharaan 10 tahun mencecah 5.35% intrahari sebelum ditutup 5.7 mata asas lebih rendah pada 5.23%, dan menambah bahawa penetapan harga Fed menjadi sedikit lebih dovish selepas Waller berkata kenaikan tidak semestinya berlaku pada mesyuarat berturut-turut. USD/CAD stabil di atas 1.4200 menjelang laporan pekerjaan Kanada bagi September, dengan kadar pengangguran dijangka pada 6.5% berbanding 6.4%. EUR/USD kekal di atas 1.1200, GBP/USD bertahan di atas 1.3200, emas diniagakan hampir $4,200 naik sekitar 1.5%, dan USD/JPY meningkat hampir 0.3% melepasi 158.20. Menteri kewangan Jepun berkata semakan perbelanjaan ala-DOGE akan meluaskan penelitian ke atas puluhan bilion dolar dana awam dan subsidi.
Tinjauan Tenaga, Pendapatan Tetap dan Logam Berharga
Kami mencadangkan pedagang derivatif memantau rapat pasaran minyak mentah ketika West Texas Intermediate (WTI) berlegar hampir $90. Walaupun jeda sementara ketegangan AS-Iran sebelum pilihan raya pertengahan penggal November memberi kelegaan jangka pendek, data sejarah menunjukkan jeda geopolitik sering mendahului turun naik ketara 8% hingga 12% dalam derivatif tenaga. Kami mengesyorkan penggunaan strategi opsyen berasaskan volatiliti untuk menangkap pergerakan harga mendadak apabila tetingkap politik ini berakhir.
Dengan hasil Perbendaharaan AS 10 tahun berundur ke 5.23% daripada puncak terbaharunya 5.35%, kami melihat landskap niaga hadapan kadar faedah sedang berubah. Isyarat fleksibiliti daripada Rizab Persekutuan mencadangkan rentak agresif kenaikan berturut-turut semakin perlahan, yang secara sejarah mencetuskan rali jangka pendek dalam derivatif pendapatan tetap. Pedagang wajar mempertimbangkan kedudukan untuk keluk hasil yang lebih mendatar apabila data makroekonomi akan datang membimbing langkah dasar seterusnya.
Kenaikan kukuh emas menghampiri paras $4,200 mencerminkan permintaan asas yang luar biasa kuat. Secara sejarah, apabila logam berharga mengekalkan momentum selepas hasil berundur, ia menandakan lindung nilai institusi yang mendalam terhadap inflasi jangka panjang. Kami percaya mengekalkan pendedahan long melalui niaga hadapan atau opsyen emas adalah langkah berhemat untuk melindung nilai daripada perubahan dasar pasca pilihan raya yang tidak dijangka.
Perkembangan dan Strategi Pasaran Mata Wang
Dalam pasaran mata wang, kami memantau rapat USD/CAD yang diniagakan di atas 1.4200 menjelang data pasaran buruh Kanada. Dengan jangkaan pasaran menunjukkan kadar pengangguran 6.5%, sebarang kejutan lebih tinggi boleh melemahkan Dolar Kanada dengan cepat dan menolak pasangan ini ke arah paras rintangan utama. Kami menasihatkan pedagang menggunakan pengurusan risiko defensif pada posisi CAD bagi mengharungi volatiliti yang dijangka ini.
Sementara itu, pasangan USD/JPY terus mendapat sokongan di atas 158.20 susulan inisiatif semakan perbelanjaan baharu Jepun. Secara sejarah, penstrukturan semula fiskal besar di Jepun mencetuskan volatiliti yen yang ketara apabila pasaran menilai pembiayaan janji kerajaan yang mahal. Kami mencadangkan mengekalkan kecenderungan bullish jangka pendek pada USD/JPY sambil kekal sangat peka terhadap zon potensi campur tangan kerajaan berhampiran 160.00.
Mula berdagang sekarang — klik di sini untuk membuat akaun sebenar VT Markets anda.
