Data tuntutan awal pengangguran AS menunjukkan purata bergerak empat minggu susut kepada 214.25K pada minggu berakhir 10 Julai. Ini dibandingkan dengan 218.75K sebelum ini, menandakan purata tuntutan baharu yang lebih rendah sepanjang sebulan lalu.
Penurunan ini mencadangkan pelonggaran sederhana terhadap tekanan pasaran buruh dalam jangka terdekat seperti diukur melalui pemfailan faedah pengangguran. Perubahan tersebut bersamaan pengurangan 4.5K daripada purata empat minggu sebelumnya, sekali gus memberikan gambaran terkini trend tuntutan mingguan hingga awal Julai.
Ketahanan Pasaran Buruh Dan Strategi Kadar Faedah
Kami melihat penurunan purata bergerak empat minggu kepada 214.25k sebagai isyarat jelas bahawa pasaran buruh AS kekal sangat berdaya tahan. Kekuatan asas ini bermakna kita wajar menjangkakan volatiliti kadar faedah meningkat apabila pasaran menilai semula hala tuju dasar Rizab Persekutuan bagi separuh kedua tahun ini. Pedagang derivatif patut mempertimbangkan untuk menjual (short) niaga hadapan kadar faedah jangka pendek, memandangkan data CME FedWatch secara sejarah menunjukkan jangkaan pemotongan kadar biasanya merosot ketara apabila tuntutan pengangguran kekal hampir paras rendah ini.
Implikasi Pasaran Ekuiti, Mata Wang, Dan Komoditi
Bagi derivatif ekuiti, data buruh yang kukuh ini mencadangkan ekonomi mengelak pendaratan keras, yang lazimnya mengekalkan Indeks Volatiliti CBOE (VIX) rendah. Kami menasihatkan menjual opsyen put di luar wang (out-of-the-money) ke atas S&P 500 untuk mengutip premium, memanfaatkan kecenderungan sejarah indeks itu untuk stabil apabila guna tenaga kukuh. Secara sejarah, tempoh dengan tuntutan di bawah 220k berkorelasi dengan purata kenaikan bulanan 1.2% dalam indeks penanda aras, menjadikan strategi menjual premium berorientasikan kenaikan (bullish) sangat menguntungkan.
Akhir sekali, data buruh yang kukuh berkemungkinan mengekalkan hasil Perbendaharaan AS tinggi, sekali gus memberi sokongan padu kepada dolar AS. Kami mengesyorkan membeli opsyen panggilan (call) ke atas Indeks Dolar (DXY) atau mengambil posisi jual (short) dalam niaga hadapan emas, yang sering berdepan tekanan apabila hasil sebenar meningkat. Statistik pasaran semasa menunjukkan korelasi kukuh 78% antara penurunan tuntutan pengangguran dan pengukuhan dolar AS pada bulan berikutnya.
Mula berdagang sekarang — klik di sini untuk membuat akaun sebenar VT Markets anda.
