Sterling susut 0.13% apabila sentimen pasaran beralih kepada mod risk-off, walaupun dolar AS secara keseluruhan mendatar dalam sesi berkenaan. Pergerakan itu menyusuli laporan bahawa sebuah syarikat disokong negara China sedang menghasilkan mesin pembuatan cip, perkembangan yang menekan selera risiko global dan membantu mata wang greenback kekal bertahan.
Dalam dagangan, GBP/USD berada pada paras 1.3305 selepas sebelum itu mencecah 1.3363. Perubahan nada itu berlaku seiring dengan jualan besar-besaran saham ASML, kumpulan peralatan pembuatan cip dari Belanda, apabila kebimbangan meningkat terhadap persaingan yang semakin sengit dalam pasaran alat pembuatan semikonduktor.
Strategi Dagangan Derivatif Ketika Volatiliti Meningkat
Kami menasihatkan pedagang derivatif bersedia menghadapi volatiliti yang lebih tinggi bagi pasangan GBP/USD dalam beberapa minggu akan datang apabila sentimen risk-off global semakin memuncak. Kejatuhan mendadak daripada paras tinggi terkini 1.3363 kepada 1.3305 memberi isyarat momentum kenaikan sterling kian terbantut. Kami mengesyorkan penggunaan opsyen put jangka pendek untuk melindung nilai posisi long sedia ada atau untuk membuat spekulasi terhadap penurunan lanjut.
Prospek menurun ini turut disokong oleh penunjuk teknikal, apabila Indeks Kekuatan Relatif (RSI) 14 hari bagi GBP/USD merosot ketara daripada zon terlebih beli berhampiran 72 kepada 51. Data sejarah daripada episod panik pasaran yang serupa menunjukkan lonjakan mendadak aliran ke aset selamat ke dalam dolar AS lazimnya menekan pound secara purata 1.5% dalam bulan berikutnya. Paras sokongan kritikal 1.3250 perlu dipantau, kerana penembusan di bawahnya boleh mempercepatkan gelombang jualan.
Pemacu Pasaran dan Cadangan Pengurusan Risiko
Kejutan daripada sektor semikonduktor, yang dicetuskan oleh jualan ASML, mendorong turun naik yang lebih meluas dalam pasaran mata wang. Memandangkan volatiliti tersirat (implied volatility) 1 bulan bagi pound kini didagangkan pada paras sederhana 7.2%, pembelian opsyen perlindungan adalah relatif murah buat masa ini. Kami mencadangkan pedagang membeli straddle panjang (long straddles) untuk mendapat manfaat daripada pergerakan mendadak dua hala ketika pasaran menghadam berita geopolitik “perang cip” tersebut.
Melihat kepada kejutan pasaran terdahulu, seperti sekatan eksport teknologi pada 2024, indeks dolar AS selaku aset selamat (DXY) meningkat lebih 2% dalam tempoh tiga minggu. Kami menjangkakan corak yang serupa muncul kali ini, sekali gus mengekalkan tekanan ke atas Pound Britain berbanding greenback. Untuk mengurus risiko, kita mesti menetapkan arahan henti rugi (stop-loss) yang ketat bagi mana-mana posisi long GBP/USD yang masih dikekalkan.
Mula berdagang sekarang — klik di sini untuk membuat akaun sebenar VT Markets anda.
