GBP/USD susut kepada sekitar 1.3470 dalam dagangan Asia pada Jumaat apabila kedudukan risk-off menyusuli ketegangan baharu di Timur Tengah. AS telah melancarkan serangan besar ke atas Iran untuk hari keenam berturut-turut, dan pegawai di Bandar Abbas berkata infrastruktur awam, termasuk kemudahan bekalan kuasa dan sebuah stesen kereta api, telah diserang. Tumpuan seterusnya beralih kepada bacaan awal Indeks Sentimen Pengguna Michigan bagi Julai.
Sterling berada di bawah tekanan dalam sesi paling berat bulan ini, dengan GBP/USD turun sekitar 0.5% kepada sedikit di bawah 1.3500 selepas gagal untuk hari kedua menembusi 1.3550. Pengunduran itu mengecilkan kenaikan Julai kira-kira 400 pip daripada paras terendah tahun ini sedikit di bawah 1.3150, manakala Stochastic Relative Strength Index (RSI) harian berada hampir 90 dalam zon terlebih beli. Data UK pula memberi sokongan terhad: KDNK Mei meningkat 0.1% bulan ke bulan selepas penguncupan pada April, dan pengeluaran industri merosot 0.5% berbanding jangkaan penurunan yang jauh lebih kecil. Kenyataan seorang timbalan gabenor Bank of England ditafsirkan sebagai dovish.
Strategi Dagangan dan Analisis Teknikal
Kami melihat peluang jelas untuk mengambil posisi jual (short) pasangan GBP/USD menggunakan opsyen put jangka pendek memandangkan kadar pertukaran bergelut untuk menembusi paras rintangan 1.3550. Dengan Stochastic RSI harian terlebih beli dengan ketara hampir 90, ujian belakang (backtest) sejarah menunjukkan bacaan ekstrem sebegini membawa kepada pembalikan menurun lebih 68% daripada masa. Kami mencadangkan pedagang derivatif mengunci perlindungan ke bawah atau menyasar kontrak niaga hadapan Ogos untuk meraih manfaat daripada momentum yang semakin pudar ini.
Risiko Geopolitik, Asas (Fundamental), dan Prospek
Peningkatan serangan ketenteraan di Iran dengan pantas mendorong pelabur ke arah aset selamat (safe-haven). Secara sejarah, semasa kejutan geopolitik mendadak di Timur Tengah, Indeks Dolar AS meningkat secara purata 1.5% hingga 2% dalam tempoh dua minggu apabila sentimen risk-off menguasai pasaran. Kami menasihatkan kedudukan yang memihak kepada pengukuhan dolar, khususnya apabila kebimbangan tenaga yang meningkat terus membebankan mata wang sensitif risiko seperti Pound.
Dari sudut fundamental, data ekonomi UK yang lemah mengesahkan pertumbuhan domestik kian terbantut, ditonjolkan oleh kenaikan KDNK bulanan yang kecil 0.1% dan penguncupan pengeluaran industri yang ketara sebanyak 0.5%. Kelembapan ini, digabungkan dengan isyarat dovish daripada pembuat dasar Bank of England, mencadangkan pemotongan kadar faedah berkemungkinan berlaku lebih awal daripada jangkaan. Kita wajar mempertimbangkan pembelian bear put spread ke atas Sterling untuk memanfaatkan jurang dasar yang semakin melebar dengan Rizab Persekutuan.
Bacaan awal Indeks Sentimen Pengguna Michigan yang akan diterbitkan hari ini dinanti-nantikan dan berkemungkinan menyuntik lebih banyak volatiliti jangka pendek ke dalam pasaran. Sebarang kejutan ekonomi positif daripada AS akan terus mengukuhkan dolar dan mempercepat penurunan GBP/USD kembali ke arah paras terendah tahunannya dekat 1.3150. Kita perlu kekal defensif, melindung nilai pendedahan semasa, dan menumpukan kepada pembelian opsyen put murah di luar wang (out-of-the-money) untuk menangkap penurunan yang diunjurkan.
Mula berdagang sekarang — klik di sini untuk membuat akaun sebenar VT Markets anda.
