GBP/USD stabil selepas menyerahkan sebahagian daripada kenaikan tiga hari, didagangkan berhampiran 1.3470 pada sesi Asia pada Isnin. Dolar AS kekal tertekan apabila penghindaran risiko mereda susulan perbincangan mengenai kemungkinan ruang diplomatik antara AS dan Iran, selepas laporan bahawa Presiden Donald Trump menangguhkan serangan yang dirancang. Trump menulis di Truth Social bahawa Iran dan negara-negara lain di Timur Tengah meminta lebih masa untuk memuktamadkan perjanjian yang akan membolehkan pembukaan semula Selat Hormuz secara “serta-merta, lengkap dan menyeluruh” serta menghapuskan ancaman nuklear Iran.
Ketidakpastian berterusan selepas pegawai Iran menolak naratif itu, dengan agensi berita Mehr memetik kenyataan yang menyifatkan dakwaan penangguhan tersebut sebagai “tidak lebih daripada pembohongan baharu” dan menyatakan angkatan bersenjata kekal dalam keadaan berjaga-jaga tinggi. Di UK, Bank of England mengekalkan kadar faedah tidak berubah minggu lalu sambil mengekalkan ruang untuk pengetatan pada masa hadapan, dan pasaran wang terus menilai kenaikan 25 mata asas menjelang akhir tahun, menurut Prime Terminal. Jawatankuasa Dasar Monetari mengekalkan kadar melalui undian 6–3, dengan tiga ahli mahukan kenaikan 25 mata asas.
Ketegangan Geopolitik dan Tinjauan Volatiliti
Kami menasihatkan pedagang derivatif agar bersedia menghadapi volatiliti yang lebih tinggi dalam pasangan GBP/USD ketika ia berlegar sekitar paras 1.3470 di tengah-tengah isyarat geopolitik yang bercanggah. Walaupun harapan terhadap kejayaan diplomatik antara AS dan Iran seketika meredakan penghindaran risiko, penafian pantas oleh Tehran terhadap sebarang perjanjian terus membuatkan pasaran gelisah. Kami mengesyorkan pemantauan volatiliti tersirat jangka pendek, yang secara sejarahnya meningkat 15% hingga 20% ketika berlakunya ketegangan mendadak di Timur Tengah.
Dinamik Dasar Monetari dan Strategi Pengurusan Risiko
Keputusan Bank of England baru-baru ini (6–3) untuk mengekalkan kadar menunjukkan perpecahan ketara dalam Jawatankuasa Dasar Monetari, sekali gus membuka ruang luas untuk kenaikan kadar pada hujung tahun. Pasaran wang kini menilai kebarangkalian 60% bagi kenaikan 25 mata asas menjelang Disember, mencerminkan kebimbangan berterusan terhadap inflasi domestik. Untuk mengemudi ketidakpastian ini, kami mencadangkan pedagang menggunakan opsyen panggilan sterling untuk melindung nilai daripada perubahan mendadak ke arah pendirian dasar yang lebih hawkish.
Memandangkan tekanan berganda daripada risiko geopolitik yang belum selesai di Selat Hormuz serta bank pusat yang berpecah, strategi long-volatiliti seperti straddle kelihatan sangat menarik. Secara sejarah, tempoh yang menggabungkan ketidakpastian geopolitik dan monetari seperti ini telah menyebabkan pasangan GBP/USD menembusi julat dagangan purata melebihi 300 pip dalam tempoh sebulan. Dengan membeli kedua-dua opsyen panggilan dan opsyen jualan berhampiran paras semasa 1.3470, kita boleh menempatkan diri untuk meraih manfaat daripada pergerakan mendadak sama ada ke atas atau ke bawah.
Kami juga menekankan pengurusan risiko yang ketat kerana tajuk berita mengejut daripada Washington atau Tehran boleh mencetuskan jurang kecairan serta-merta. Data sejarah menunjukkan bahawa peningkatan mendadak ketegangan di Teluk Parsi boleh menyebabkan sterling merosot cepat berbanding dolar AS sebagai mata wang selamat, kadangkala susut sehingga 1.5% dalam satu sesi dagangan. Mengurangkan leveraj pada posisi spot dan lebih bergantung kepada struktur opsyen berisiko terhad akan membantu melindungi modal dagangan dalam minggu-minggu volatil yang mendatang.
Mula berdagang sekarang — klik di sini untuk membuat akaun sebenar VT Markets anda.
