Sterling kembali mengukuh berbanding Dolar AS pada Selasa, dengan GBP/USD meningkat 0.14% kepada 1.3451 selepas melantun daripada 1.3419, apabila data AS yang lebih lembut dan harga minyak yang lebih rendah menekan Greenback. Pembukaan pekerjaan JOLTS bagi Jun susut kepada 7.359 juta daripada 7.537 juta, di bawah unjuran 7.4 juta, manakala defisit dagangan AS mengecil kepada $-73.3 bilion daripada $-77.6 bilion, sedikit lebih lebar berbanding anggaran $-73 bilion. West Texas Intermediate merosot 4% kepada $76.73 setong susulan laporan kemungkinan kemajuan untuk membuka semula Selat Hormuz, dan Indeks Dolar susut 0.04% kepada 99.94. Penetapan harga untuk Rizab Persekutuan berubah, dengan jangkaan dilihat sekitar 20 mata asas pengetatan menjelang hujung tahun, empat mata asas kurang berbanding hari sebelumnya, menurut data Prime Terminal.
Di UK, kalendar data kosong, menyebabkan tumpuan terarah kepada dasar fiskal di bawah Perdana Menteri Andy Burnham, selepas Canselor John Healey meminta menteri-menteri mengurangkan bajet. Dari sudut carta, GBP/USD kekal di atas sokongan sekitar 1.3445 dan kelompok purata bergerak mudah berhampiran 1.3364, dengan paras seterusnya di 1.3308; RSI (14) berada pada 56.5. Rintangan disebut pada 1.3526 dan 1.3548, manakala diari AS merangkumi tuntutan faedah pengangguran pada Khamis dan Gaji Bukan Ladang (Nonfarm Payrolls) pada Jumaat.
Prospek GBP/USD dan Strategi Derivatif
Kami percaya pedagang derivatif perlu bersedia untuk penembusan menaik (bullish breakout) dalam GBP/USD ke arah paras rintangan 1.3526 dalam beberapa minggu akan datang. Dengan hasil Perbendaharaan AS 10 tahun kebelakangan ini susut menghampiri 3.90% susulan permintaan buruh yang semakin sejuk, tekanan menurun terhadap greenback semakin meningkat. Kami mengesyorkan pembelian opsyen panggilan (call) jangka pendek dengan harga mogok 1.3500 bagi memanfaatkan momentum kenaikan ini.
Untuk mengurus risiko, kami perlu memantau paras sokongan kritikal pada 1.3364, yang sejajar dengan purata bergerak mudah tiga lapis. Pedagang derivatif boleh menyusun bull call spread untuk mengehadkan kos premium sambil melindungi daripada sebarang perubahan pendirian mendadak yang lebih hawkish daripada Rizab Persekutuan. Secara sejarah, volum dagangan Ogos lebih rendah, bermaksud kejatuhan kecairan secara tiba-tiba boleh mencetuskan turun naik harga yang tajam, menjadikan strategi opsyen berisiko ditakrif (defined-risk) lebih digemari.
Penentududukan Pelbagai Aset dan Volatiliti Akan Datang
Kejatuhan 4% minyak mentah WTI kepada $76.73 menonjolkan korelasi positif yang semakin meningkat antara harga minyak yang lebih lemah dan Indeks Dolar AS yang lebih lembut, yang kini berada sedikit di bawah 100. Kami mencadangkan meneliti opsyen pelbagai aset, mungkin memadankan kedudukan panjang GBP/USD dengan niaga hadapan minyak mentah pendek untuk melindung nilai daripada perubahan geopolitik lebih luas di Timur Tengah. Pendekatan dwi ini membantu menginsulasikan portfolio kami sekiranya rundingan diplomatik berhubung Selat Hormuz berdepan halangan yang tidak dijangka.
Dengan data Gaji Bukan Ladang AS akan diterbitkan Jumaat ini, kami menjangkakan volatiliti tersirat (implied volatility) dalam opsyen mata wang meningkat daripada paras senyap semasa. Pedagang patut mempertimbangkan pembelian straddle menjelang pengumuman bagi meraih keuntungan daripada pergerakan tajam dalam mana-mana arah. Setelah data pekerjaan itu dihadam pasaran, kami boleh beralih semula kepada strategi mengikuti trend, sambil terus memerhati dasar fiskal UK yang berkembang di bawah pentadbiran baharu.
Mula berdagang sekarang — klik di sini untuk membuat akaun sebenar VT Markets anda.
