Peso Mexico melemah berbanding dolar AS dalam sesi Amerika Utara pada Jumaat, susut lebih 0.65% apabila greenback mendapat sokongan daripada permintaan aset selamat susulan ketegangan AS-Iran. USD/MXN didagangkan sekitar 17.53 selepas memulih daripada paras rendah 17.41. Sentimen risiko keseluruhan melembut apabila saham cip dijual, manakala harga minyak yang lebih tinggi menghidupkan semula perdebatan sama ada Rizab Persekutuan masih boleh mengetatkan dasar, sekali gus mengecilkan jurang kadar yang sebelum ini menyokong peso, yang memulakan kitaran pengukuhan awal pada 2025.
Data AS memberi isyarat bercampur untuk kadar faedah. Indeks Sentimen Pengguna Universiti Michigan bagi Julai meningkat kepada 54 daripada 50.7, dan jangkaan inflasi mereda, manakala Indeks Dolar (DXY) naik kecil 0.05% kepada 100.76. Tumpuan minggu depan beralih kepada jualan runcit, pekerjaan dan inflasi separuh pertama Julai Mexico, manakala kalendar AS merangkumi data pekerjaan dan PMI kilat S&P Global menjelang mesyuarat Fed pada 29 Julai. Dari sudut carta, USD/MXN disebut pada 17.5333, dengan rintangan berhampiran 17.5456 dan rintangan jangka lebih panjang sekitar 18.1200; sokongan berada pada kelompok SMA 50/100/200 hari berhampiran 17.3856, manakala RSI 14-hari berlegar sekitar 54.8.
Tekanan Geopolitik dan Aliran Aset Selamat
Kami melihat Peso Mexico berdepan tekanan ketara apabila ketegangan geopolitik di Timur Tengah mendorong pelabur ke arah dolar AS sebagai aset selamat. Secara khusus, konflik berterusan berhampiran Selat Hormuz mengancam rantaian bekalan global, yang secara sejarahnya mencetuskan volatiliti dan melemahkan mata wang pasaran pesat membangun. Dengan USD/MXN kini didagangkan sekitar 17.53, kami menyarankan pedagang derivatif untuk membuat posisi bagi momentum kenaikan berterusan dalam pasangan mata wang ini dalam beberapa minggu akan datang.
Data AS terkini menyokong prospek bullish bagi greenback, apabila Indeks Sentimen Pengguna Universiti Michigan baru-baru ini meningkat kepada 54. Selain itu, dengan pegawai Rizab Persekutuan AS memberi amaran bahawa inflasi masih terlalu tinggi, pasaran menilai laluan kadar faedah yang lebih ketat untuk tempoh lebih lama. Kami percaya latar makro ini menjadikan pembelian opsyen panggilan (call) USD/MXN jangka pendek sebagai kaedah yang bijak untuk memanfaatkan lonjakan mendadak pengukuhan dolar AS.
Risiko Domestik Mexico dan Susunan Teknikal
Di peringkat domestik, kami memantau rapat data jualan runcit, pekerjaan dan inflasi pertengahan Julai Mexico yang akan datang. Jika inflasi Mexico menurun lebih cepat daripada jangkaan, Banco de México mungkin melonggarkan kadar, yang akan dengan cepat mengecilkan kelebihan pulangan hasil (yield) peso. Pedagang derivatif perlu mempertimbangkan penggunaan opsyen jual (put) ke atas peso untuk melindung nilai daripada risiko domestik yang semakin menghampiri ini.
Dari sudut teknikal, USD/MXN kekal stabil di atas purata bergerak utama 50, 100 dan 200 hari yang berkelompok berhampiran 17.38. Kami mengesyorkan memerhati paras rintangan terdekat pada 17.54, kerana penembusan jelas di atas titik ini boleh mensasarkan siling utama seterusnya pada 18.12. Untuk memanfaatkan susunan ini, pedagang boleh melihat strategi bull call spread bagi mengehadkan kos premium sambil membuat posisi untuk penembusan.
Mula berdagang sekarang — klik di sini untuk membuat akaun sebenar VT Markets anda.
