Peso Mexico meningkat sekitar 0.20% berbanding dolar AS pada Isnin, dengan USD/MXN pada 16.99 selepas mencecah 17.04, walaupun konflik AS-Iran mengangkat harga tenaga dan menolak naik hasil bon AS susulan spekulasi dasar Rizab Persekutuan (Fed) yang lebih ketat. West Texas Intermediate meningkat melepasi $85.00 berikutan serangan oleh AS dan Iran, manakala Indeks Dolar AS (DXY) susut 0.25% meskipun selera risiko melemah, menunjukkan penjualan Greenback secara meluas di pasaran FX.
Pergerakan minggu lalu pula bertentangan: kenyataan bernada hawkish daripada Pengerusi Fed Kevin Warsh membantu mengangkat USD/MXN 0.38% kepada penutupan 17.03 pada Jumaat, dan data Prime Terminal menunjukkan pasaran menetapkan harga bagi kenaikan 25 mata asas pada mesyuarat 16 September, dengan kebarangkalian sekitar 65%. Tumpuan kini beralih kepada PMI Pembuatan dan Perkhidmatan ISM AS serta Nonfarm Payrolls Ogos, manakala kalendar Mexico merangkumi Keyakinan Pengguna Ogos pada Khamis dan rundingan USMCA yang berterusan. Dari segi teknikal, spot pada 16.9994 kekal di bawah garis aliran menurun 17.0838 serta kelompok SMA 50-, 100- dan 200-hari sekitar 17.3004, dengan RSI pada 38.8; rintangan berada berhampiran 17.08, kemudian 17.30 dan 18.12.
Strategi Dagangan untuk Momentum Menurun Semasa
Kita wajar memanfaatkan momentum menurun semasa dalam pasangan USD/MXN, yang didagangkan berhampiran paras 16.99 dan kekal ditekan di bawah purata bergerak utamanya sekitar 17.30. Memandangkan Indeks Kekuatan Relatif (RSI) berada pada 38.8 — bearish tetapi belum terlebih jual — kami mengesyorkan pedagang derivatif menumpukan kepada pembelian opsyen put USD/MXN jangka pendek. Strategi ini membolehkan kita meraih manfaat daripada penurunan berterusan ke paras terendah berbilang bulan tanpa terdedah kepada risiko tanpa had sekiranya pasaran tiba-tiba berpatah balik.
Dengan kebarangkalian 65% bagi kenaikan kadar faedah Fed pada 16 September, kita perlu bersedia menghadapi lonjakan mengejut dalam hasil Perbendaharaan AS, yang kebelakangan ini meningkat melepasi 4.2% susulan kebimbangan inflasi. Namun begitu, kerana minyak mentah West Texas Intermediate (WTI) melonjak melepasi ambang $85.00, status Mexico sebagai pengeksport minyak utama memberikan kusyen kukuh kepada peso. Kita boleh mengimbangi kos put dengan menjual opsyen call out-of-the-money berhampiran garis rintangan 17.08, sambil memanfaatkan dagangan carry berasaskan pulangan tinggi yang disokong kadar faedah dua angka Banxico.
Pengurusan Risiko Menjelang Peristiwa Utama
Kita juga mesti kekal amat berhati-hati menjelang semakan perdagangan USMCA yang kritikal dan penerbitan data Keyakinan Pengguna Mexico yang akan datang. Rundingan perdagangan terdahulu menunjukkan geseran politik boleh dengan mudah mencetuskan turun naik harian 2% hingga 3% dalam peso, khususnya dengan keengganan AS untuk melanjutkan perjanjian dengan mudah. Untuk mengemudi peristiwa yang bakal menjelang dalam beberapa minggu akan datang, kami mencadangkan mengehadkan posisi kepada opsyen bertempoh pendek yang tamat sejurus selepas mesyuarat Fed pertengahan September.
Mula berdagang sekarang — klik di sini untuk membuat akaun sebenar VT Markets anda.
