Peso Mexico mengukuh berbanding dolar AS pada Isnin apabila selera risiko yang bertambah baik meningkatkan permintaan carry trade, menyebabkan USD/MXN pada 17.32, turun 0.14%. KDNK awal Mexico bagi suku kedua meningkat 1.5% QoQ selepas penguncupan -0.6% pada S1 2026. Kalendar terdekat agak ringan, dengan Keyakinan Pengguna dijadualkan Selasa dan keputusan kadar Banxico pada Khamis; Prime Terminal mengunjurkan kebarangkalian 88% untuk kekal pada 6.50% dan 12% untuk kenaikan.
Tinjauan Banxico terhadap ahli ekonomi swasta menunjukkan jangkaan inflasi lebih rendah dan unjuran pertumbuhan sedikit lebih kukuh: inflasi utama dilihat pada 4% pada 2026 berbanding 4.2% pada Jun, manakala inflasi teras diunjurkan mereda daripada 4.18% kepada 4%; pertumbuhan KDNK dijangka meningkat daripada 1.10% kepada 1.20% dan USD/MXN diramal pada 17.88. Di AS, PMI Pembuatan ISM bagi Julai meningkat kepada 55.6 daripada 53.3, melebihi 54, dan minggu ini merangkumi Perubahan Pekerjaan ADP, kekosongan jawatan, tuntutan pengangguran serta Laporan Pekerjaan Bukan Ladang (NFP) pada Jumaat. Dari sudut teknikal, spot pada 17.3198 berada di bawah kelompok SMA pada 17.4158; paras rintangan termasuk 17.5456, 18.1200 dan garisan menurun dari 18.1651, manakala RSI (14) ialah 42.24.
Strategi Dagangan Derivatif Berdasarkan Trend Makro
Kami mengesyorkan pedagang derivatif mengambil posisi untuk memanfaatkan kekuatan berterusan Peso Mexico berbanding Dolar AS dalam minggu-minggu akan datang. Dengan ekonomi Mexico melantun ketara sebanyak 1.5% pada suku kedua 2026, latar belakang makroekonomi negara itu sangat menyokong peso yang lebih kukuh. Kami berpendapat pedagang wajar mengeksploitasi momentum ini dengan memberi fokus utama kepada strategi derivatif short USD/MXN.
Memandangkan Bank of Mexico berkemungkinan besar mengekalkan kadar faedah pada 6.50% pada Khamis ini, perbezaan kadar faedah yang menarik akan mengekalkan daya tarikan carry trade peso pada tahap yang sangat menguntungkan. Secara sejarah, dalam tempoh kelebihan hasil yang stabil, Peso Mexico mengatasi prestasi mata wang pasaran sedang pesat membangun yang lain, walaupun ketika wujud ketegangan geopolitik global. Kami mencadangkan penggunaan opsyen put jangka pendek ke atas USD/MXN bagi menangkap potensi momentum penurunan ke arah paras sokongan utama 17.00.
Susun Atur Teknikal dan Pelaksanaan Dagangan
Dari segi teknikal, pasangan USD/MXN sedang berdepan tekanan menurun yang ketara, diniagakan jauh di bawah kelompok purata bergerak mudah (SMA) pada 17.4158. Pedagang derivatif boleh menjual opsyen call out-of-the-money di atas rintangan garisan aliran menurun pada 17.5456 untuk mengutip pendapatan premium yang konsisten. Struktur ini menawarkan tetapan kebarangkalian tinggi, kerana kami menjangkakan sebarang pembetulan menaik akan dihadkan oleh halangan teknikal tersebut.
Kami juga perlu memantau rapat data pekerjaan AS yang bakal dikeluarkan, termasuk laporan NFP pada Jumaat, yang boleh menyuntik volatiliti jangka pendek ke dalam pasangan mata wang ini. Aktiviti pembuatan AS yang kukuh, ditonjolkan oleh PMI Julai meningkat kepada 55.6, menunjukkan ekonomi AS kekal berdaya tahan walaupun kebimbangan geopolitik berterusan. Bagi melindung nilai daripada lonjakan mengejut dolar AS, kami menasihatkan supaya posisi short dipadankan dengan opsyen call USD/MXN out-of-the-money yang murah sebagai perlindungan.
Mula berdagang sekarang — klik di sini untuk membuat akaun sebenar VT Markets anda.
