Peso Mexico kekal berhampiran paras tertinggi 10 tahun pada Selasa, dengan USD/MXN di bawah 16.95 dan terakhir pada 16.94, ketika pasaran menilai data AS serta perkembangan AS–Iran. Akaun semasa Mexico mencatat lebihan AS$8.9 bilion pada S2 2026, berbalik daripada defisit AS$18.23 bilion yang disemak semula pada S1. Di AS, penurunan hasil Perbendaharaan memberi tekanan kepada dolar, dengan Indeks Dolar AS (DXY) susut 0.08% kepada 98.90. Risiko geopolitik turut mempengaruhi dagangan selepas sumber yang dipetik oleh Axios berkata Setiausaha Negara AS Marco Rubio memberi isyarat Washington beralih daripada serangan kepada sekatan ke atas Iran dan, buat masa ini, tidak dijangka melancarkan serangan baharu.
Petunjuk AS bercampur: indeks Keyakinan Pengguna Conference Board tidak memenuhi unjuran, meskipun penilaian Ogos terhadap keadaan perniagaan semasa meningkat sedikit, seiring persepsi pasaran pekerjaan yang lebih baik. Permit Bangunan meningkat pada Julai, manakala purata empat minggu Perubahan Pekerjaan ADP mengatasi bacaan minggu sebelumnya. Presiden Fed Boston Susan Collins mengekalkan pendirian hawkish terhadap inflasi, walaupun beliau menggambarkan pertumbuhan hampir pada trend dan keadaan buruh selaras dengan guna tenaga penuh; tumpuan kini beralih kepada PCE teras menjelang Pengerusi Fed Kevin Warsh di Jackson Hole, dengan Pesanan Barangan Tahan Lama, KDNK dan Tuntutan Pengangguran Awal juga bakal diterbitkan.
Strategi Dagangan Derivatif untuk Volatiliti USD/MXN
Dengan Peso Mexico berlegar berhampiran paras tertinggi sedekad dan pasangan USD/MXN diniagakan ketat sekitar 16.94, pedagang derivatif mempunyai persediaan utama untuk memanfaatkan volatiliti jangka pendek. Kami mengesyorkan pedagang opsyen menilai put spread jangka pendek pada USD/MXN untuk mengambil peluang daripada momentum penurunan yang berterusan. Memandangkan Indeks Kekuatan Relatif (RSI) berlegar hampir 31, yang menandakan keadaan terlebih jual, kami perlu bersedia untuk lantunan teknikal kecil sebelum aliran menurun bersambung.
Rasional Asas dan Kedudukan Taktikal
Sokongan asas untuk Peso kekal sangat kukuh, dipacu oleh perbezaan kadar faedah Mexico yang menguntungkan. Secara sejarah, Banxico mengekalkan kadar dasar jauh lebih tinggi daripada Rizab Persekutuan AS, dengan spread kerap melebihi 500 mata asas sepanjang beberapa tahun kebelakangan ini. Jurang hasil yang besar ini terus menggalakkan dagangan carry MXN, menjadikan kedudukan derivatif long-peso sangat menarik bagi pelabur yang memburu hasil.
Tinjauan bullish kami terhadap Peso turut diperkukuh oleh data makroekonomi yang mantap, termasuk lebihan akaun semasa Mexico S2 2026 sebanyak AS$8.9 bilion. Selain itu, aliran masuk pertukaran asing disokong oleh tahap kiriman wang yang berdaya tahan, yang secara sejarah mencecah paras rekod melebihi AS$63 bilion setahun dan terus menyediakan lantai kecairan yang kukuh. Kami boleh memanfaatkan asas yang kuat ini dengan menulis opsyen covered call pada USD/MXN untuk mengutip premium sementara pasangan ini kekal terhad di bawah paras rintangan 17.33.
Dalam beberapa minggu akan datang, kami perlu memerhati rapat data PCE Teras yang bakal diterbitkan dan ucapan Pengerusi Fed Kevin Warsh yang dinanti-nantikan di Jackson Hole. Jika data inflasi AS mengejutkan ke arah lebih tinggi, ia boleh mencetuskan kenaikan sementara USD/MXN ke arah halangan garis aliran menurun berhampiran 17.36. Kami melihat sebarang lantunan pembetulan sedemikian sebagai titik kemasukan berkemungkinan tinggi untuk membina kedudukan short baharu, menyasarkan pergerakan akhirnya ke arah lantai sokongan struktur sejarah berhampiran 15.49.
Mula berdagang sekarang — klik di sini untuk membuat akaun sebenar VT Markets anda.
