NZD/USD merosot 1% pada Rabu kepada sekitar 0.5670, apabila Dolar AS yang lebih kukuh susulan bacaan aktiviti AS yang lebih mantap mengukuhkan jangkaan pengetatan lanjut Rizab Persekutuan (Fed). PMI Komposit AS awal (flash) S&P Global meningkat kepada 58.4 pada September daripada 56.0 pada Ogos; PMI Pembuatan naik kepada 57.0 berbanding 53.5 yang dijangka, manakala PMI Perkhidmatan dicatat pada 58.7 berbanding unjuran 56.0. Dalam pasaran mata wang, Indeks Dolar AS (DXY) menambah 0.54% kepada sekitar 101.10 selepas menyentuh paras tertinggi dua bulan, sekali gus menambah tekanan penurunan ke atas pasangan itu.
Jangkaan dasar Fed turut berubah selepas kenaikan kadar 25 mata asas minggu lalu, yang membawa julat sasaran kepada 3.75%–4%. Penetapan harga CME FedWatch meletakkan kebarangkalian kenaikan lagi pada Oktober pada kira-kira 68%, meningkat daripada sekitar 55% sehari sebelumnya, manakala hasil Perbendaharaan AS 10 tahun berlegar hampir 5.06%. Dari sudut teknikal, NZD/USD berada pada 0.5671, di bawah SMA 100-tempoh pada 0.5720 dan SMA 200-tempoh pada 0.5743; RSI (14) berada pada 29.15. Rintangan dikenal pasti pada 0.5695, kemudian 0.5735, dengan sokongan pada 0.5670 dan paras penurunan seterusnya pada 0.5626.
Momentum Menurun dan Strategi Dagangan
Kita wajar memposisikan diri untuk memanfaatkan momentum menurun yang kukuh bagi NZD/USD, yang masih mempunyai ruang untuk menyusut lebih jauh ke arah paras sokongan 0.5626. Memandangkan lonjakan mendadak Indeks Dolar AS kepada 101.10 dan peningkatan hasil Perbendaharaan 10 tahun kepada 5.06%, opsyen put jangka pendek atau pesanan jual-had (sell-limit) berhampiran rintangan 0.5695 menawarkan nisbah risiko-ganjaran yang menarik. Secara sejarah, apabila hasil 10 tahun AS diniagakan melepasi ambang 5%, mata wang sensitif risiko seperti Dolar New Zealand berdepan aliran keluar modal berterusan apabila pelabur mengejar aset AS yang lebih selamat dan berpulangan lebih tinggi.
Namun, kita perlu kekal berhati-hati kerana Indeks Kekuatan Relatif (RSI) setiap jam telah susut kepada 29.15, menandakan keadaan terlebih jual yang ketara dan berpotensi mencetuskan lantunan sementara. Pedagang derivatif seharusnya menunggu lantunan pembetulan singkat ke arah purata bergerak mudah (SMA) 100-tempoh pada 0.5720 untuk membina posisi jual baharu, bukannya menjual pada paras paling rendah dalam julat semasa. Pelaksanaan pesanan henti rugi (stop-loss) yang ketat tepat di atas purata bergerak 200-tempoh pada 0.5743 akan membantu melindungi portfolio daripada volatiliti menaik yang tidak dijangka.
Jangkaan Kadar Faedah dan Tinjauan Dolar
Dengan alat CME FedWatch kini menunjukkan kebarangkalian 68% untuk kenaikan kadar faedah pada Oktober, kami menjangkakan Dolar AS mengekalkan kelebihan pulangan (yield) dominannya dalam minggu-minggu akan datang. Strategi derivatif juga wajar menggabungkan niaga hadapan kadar faedah bagi melindung nilai (hedge) daripada perubahan yang lebih hawkish dalam laluan pengetatan Fed. Aktiviti ekonomi yang kukuh, seperti yang ditonjolkan oleh PMI komposit AS meningkat kepada 58.4, menunjukkan bahawa sebarang kelemahan dolar berkemungkinan cetek dan tidak bertahan lama.
Mula berdagang sekarang — klik di sini untuk membuat akaun sebenar VT Markets anda.
