NZD/USD meningkat kepada sekitar 0.5980 pada Selasa, hampir kepada paras tertinggi sejak 1 Jun, apabila Dolar AS (USD) yang lebih lemah dan jangkaan kenaikan kadar faedah yang kukuh oleh Reserve Bank of New Zealand (RBNZ) mengangkat Kiwi. USD kekal tertekan selepas Perbendaharaan AS menggariskan rancangan untuk memperluas pembelian semula (buyback) bon berjangka panjang, dengan laporan menyatakan Setiausaha AS Scott Bessent boleh mengakses sehingga AS$1 trilion daripada Akaun Am Perbendaharaan (Treasury General Account) bagi membiayai pembelian tersebut.
Hasil bon yang lebih rendah menyusul, manakala permintaan aset selamat (safe-haven) yang lebih awal berikutan ketegangan di Timur Tengah mereda selepas AS menyatakan Selat Hormuz bebas daripada periuk api. Tumpuan kini beralih kepada Pengerusi Rizab Persekutuan (Fed) Kevin Warsh, yang dijadual berucap pada simposium Jackson Hole pada Jumaat. Dari sudut teknikal, pasangan ini berada pada 0.5977 pada carta empat jam, kekal di atas Purata Bergerak Mudah (SMA) 20-tempoh berhampiran 0.5967 dan SMA 100-tempoh sekitar 0.5900, dengan rintangan pada 0.5983 dan RSI hampir 62. Paras sokongan dilihat pada 0.5971, kemudian 0.5967–0.5965, dengan 0.5944 di bawah.
Strategi untuk Pedagang Derivatif di Tengah Kelemahan Dolar
Kami percaya pedagang derivatif wajar mengambil posisi untuk kenaikan jangka terdekat dalam pasangan NZD/USD ketika ia menguji rintangan utama pada 0.5983. Dengan pelan pembelian semula besar-besaran Perbendaharaan AS bernilai AS$1 trilion yang menekan hasil bon, Indeks Dolar AS baru-baru ini susut lebih 0.5% untuk jatuh di bawah paras 101.50. Latar makro ini mewujudkan persekitaran yang sesuai untuk membeli opsyen panggilan (call) NZD jangka pendek atau memasuki kontrak niaga hadapan (futures) posisi panjang (long) bagi memanfaatkan momentum menaik.
Prospek Dasar RBNZ dan Taktik Pengurusan Risiko
Di New Zealand, jangkaan kenaikan kadar faedah yang kekal kukuh terus sangat menyokong memandangkan tekanan inflasi domestik masih berterusan. Dari segi sejarah, apabila Reserve Bank of New Zealand mengekalkan pendirian hawkish sementara Rizab Persekutuan berdepan tekanan untuk melonggarkan dasar, Kiwi telah melonjak purata 3% hingga 5% dalam minggu-minggu berikutnya. Kami mencadangkan sasaran ambilan untung awal di sekitar rintangan psikologi utama seterusnya pada 0.6050.
Bagi pengurusan risiko, kami menyarankan pedagang meletakkan arahan henti rugi (stop-loss) perlindungan bagi posisi panjang tepat di bawah zon purata bergerak 20-tempoh pada 0.5967–0.5965. Penembusan di bawah paras ini boleh mencetuskan penurunan pantas ke arah purata 100-tempoh berhampiran 0.5900, di mana minat belian baharu secara sejarahnya adalah kukuh. Mengekalkan leveraj pada tahap sederhana menjelang ucapan Jackson Hole yang dinanti-nantikan pada Jumaat oleh Pengerusi Fed Kevin Warsh akan membantu kita mengharungi sebarang turun naik pasaran secara mendadak.
Mula berdagang sekarang — klik di sini untuk membuat akaun sebenar VT Markets anda.
