NZD/USD Persediaan Teknikal dan Pemacu Makro
Kami mencadangkan pedagang derivatif memerhati paras 0.5600 dengan dekat ketika pasangan NZD/USD diniagakan sedikit di bawah 0.5700, berlegar hampir pada paras terendah sejak awal Julai. Kawasan ini telah bertindak sebagai lantai kukuh sejak April, menjadikannya lokasi utama untuk strategi pembalikan (reversal) berpotensi. Dengan pasangan ini berada di hujung bawah julat yang telah terbentuk, kita menghampiri titik keputusan kritikal bagi pengurusan risiko dalam beberapa minggu akan datang.
Jurang antara hasil bon AS dan New Zealand semakin melebar, dengan hasil Perbendaharaan AS dua tahun meningkat kepada 4.9% disokong tinjauan perniagaan AS yang kekal berdaya tahan. Sementara itu, Reserve Bank of New Zealand (RBNZ) baru-baru ini mengekalkan Kadar Tunai Rasmi (Official Cash Rate, OCR) pada 2.75% dan memberi isyarat tiada kenaikan lanjut sehingga Disember, manakala pedagang di AS meletakkan kebarangkalian 55% untuk kenaikan kadar Fed pada 28 Oktober. Perbezaan kadar faedah ini terus menekan Kiwi, menjadikan lantunan jangka pendek sukar untuk kekal.
Kami juga perlu memantau rapat perkembangan geopolitik, memandangkan China ialah pasaran eksport terbesar New Zealand, membeli kira-kira 30% daripada jumlah eksportnya, termasuk lebih NZD 6 bilion produk tenusu setiap tahun. Pertemuan Presiden China Xi dengan Presiden Trump di Rumah Putih hari ini boleh mencetuskan volatiliti pasaran secara tiba-tiba, walaupun penganalisis menjangkakan perbincangan lebih bersifat istiadat dan kurang menghasilkan perjanjian perdagangan sebenar. Sebarang geseran perdagangan yang tidak dijangka daripada pertemuan ini akan cepat memberi kesan kepada mata wang komoditi yang sensitif kepada risiko seperti dolar New Zealand.
Taktik Dagangan dan Parameter Risiko
Dari sudut teknikal, Indeks Kekuatan Relatif Stokastik (Stochastic RSI) harian berada pada paras terlebih jual (oversold) yang amat ekstrem iaitu 7, menunjukkan tekanan jualan kebelakangan ini sudah terlalu memanjang. Dari segi sejarah, apabila penunjuk momentum ini jatuh di bawah 10 semasa fasa pasaran mendatar (range-bound), kita melihat lantunan kembali ke purata (mean-reversion bounce) kira-kira 68% daripada masa. Justeru, kami cenderung mencari posisi panjang (long) sekiranya harga stabil berhampiran zon sokongan utama 0.5600.
Jika kami memasuki dagangan long berhampiran bahagian bawah julat ini, sasaran keuntungan utama adalah pada paras rintangan terdekat 0.5700 dan 0.5750. Untuk mengurus risiko, kami menyarankan henti rugi (stop-loss) yang ketat, kerana penutupan harian di bawah 0.5600 akan membatalkan tesis pemulihan kami dan menandakan penembusan menurun (bearish breakdown) yang lebih mendalam.
NZD/USD kembali menghampiri hujung bawah julatnya sejak April, dengan lantai sekitar 0.5600. Pasangan ini diniagakan sedikit di bawah 0.5700, paras terendah sejak awal Julai dan hampir dengan paras yang dilihat sebelum Reserve Bank of New Zealand (RBNZ) memulakan pengetatan pada 8 Julai. Sejak itu, RBNZ telah menaikkan Kadar Tunai Rasmi (OCR) dua kali, membawanya kepada 2.75% pada 2 September. Di AS, hasil bon kerajaan dua tahun meningkat kepada sekitar 4.9% pada Rabu selepas tinjauan perniagaan yang kukuh, seiring dengan perubahan jangkaan terhadap hala tuju dasar Fed.
Unjuran kadar RBNZ sendiri membayangkan tiada perubahan pada keputusan 28 Oktober, diikuti kenaikan kepada 3.00% pada Disember. Fed juga bermesyuarat pada 28 Oktober, di mana pedagang meletakkan kebarangkalian lebih tinggi daripada 50% untuk kenaikan. China, pasaran eksport terbesar New Zealand, menjadi tumpuan apabila Presiden Xi bertemu Presiden Trump di Rumah Putih pada Khamis, dengan pelan istiadat memperincikan 479 anggota tentera. Dari segi teknikal, 0.5700 gagal bertindak sebagai lantai pada Rabu selepas mengekalkan setiap penutupan harian sejak 16 September, manakala 0.5750 mengehadkan kenaikan pada Isnin dan Selasa; sokongan berada sedikit di atas 0.5650, dengan dasar julat hampir 0.5600. Stoch RSI harian berlegar hampir 7 selama seminggu, dan penutupan di bawah 0.5600 akan menandakan pecahnya julat.
Mula berdagang sekarang — klik di sini untuk membuat akaun sebenar VT Markets anda.
