Ekuiti AS melonjak dalam pergerakan “risk-on” yang diterajui teknologi, dengan Nasdaq melantun semula menjelang keputusan Nvidia. Nvidia naik 1.8% dan kembali melepasi $210 selepas rentetan penurunan terpanjangnya dalam tempoh empat tahun, selepas mencatat tujuh sesi berturut-turut ditutup rendah, meskipun dijangka melaporkan lebih $92bn hasil bagi suku tahun lalu. Kenaikan lebih luas bagaimanapun sempit: Dow ketinggalan, manakala lima sektor S&P 500 berada dalam wilayah merah dan sektor barangan asas pengguna susut lebih 1%, sekali gus mengekalkan tekanan ke atas kaunter berkaitan pengguna walaupun hasil bon lebih rendah dan harga minyak lebih lemah.
Harga minyak merosot selepas Iran dan Oman menggariskan rangka kerja berfasa untuk membuka semula Selat Hormuz, dengan Brent dan WTI masing-masing turun lebih 3%; Brent diniagakan sedikit di atas $87 setong dan turun 4.6% bagi minggu ini. Hasil bon menurun menjelang Jackson Hole, dengan hasil Perbendaharaan AS 10 tahun turun 5 mata asas dan hasil gilt UK 10 tahun turun 7 mata asas. Di tempat lain, dolar kekal mendatar apabila tarif saling dikenakan antara AS dan Kanada, manakala logam berharga menyusut: platinum jatuh lebih 1% dan emas susut selepas mencecah paras tertinggi tiga bulan; tumpuan turut beralih kepada “war chest” $1 trilion Perbendaharaan dan data teras PCE Julai yang dijadualkan esok.
Strategi Volatiliti Dan Lindung Nilai Sektor
Kita wajar bersedia untuk lonjakan volatiliti pasaran dalam beberapa minggu akan datang ketika pedagang derivatif menavigasi rali yang sangat berpecah-pecah. Walaupun teknologi kembali melantun menjelang laporan pendapatan Nvidia yang sangat dinanti-nantikan, pasaran lebih luas kekal rapuh, dengan barangan asas pengguna menunjukkan tanda-tanda tekanan yang jelas. Untuk melindung nilai risiko ini, kita boleh mempertimbangkan pembelian opsyen put hampir pada harga semasa (near-the-money) ke atas ETF barangan budi bicara pengguna dan runcit, seperti XLY atau XRT, bagi memanfaatkan retakan yang semakin melebar dalam perbelanjaan pengguna AS.
Kejatuhan mendadak harga tenaga global turut menawarkan satu lagi titik masuk strategik untuk pedagang opsyen. Minyak mentah Brent telah menjunam di bawah $87 setong susulan perbincangan diplomatik yang positif berhubung Selat Hormuz, yang pada masa sama telah menekan hasil Perbendaharaan. Kita boleh cuba mengeksploitasi trend ini dengan menyasarkan opsyen panggilan (call) berdurasi pendek ke atas TLT (i-Shares 20+ Year Treasury Bond ETF) ketika hasil bon terus melembut menjelang simposium Jackson Hole.
Mata Wang, Logam Berharga, Dan Kedudukan Defensif
Selain itu, kita perlu memerhati rapat pasaran mata wang dan logam berharga apabila dolar AS kekal lemah susulan ketegangan perdagangan yang memuncak dengan Kanada. Secara sejarah, apabila tarif perdagangan meningkat, rantaian bekalan berdepan gangguan, yang boleh mengekalkan tekanan ke atas dolar. Memandangkan emas baru-baru ini berundur daripada paras tertinggi tiga bulan hampir $2,500 seauns, kami melihat peluang untuk mengumpul opsyen panggilan jangka lebih panjang ke atas niaga hadapan emas (GC) bagi bersedia menghadapi peralihan defensif sekiranya data pengguna terus merosot.
Mula berdagang sekarang — klik di sini untuk membuat akaun sebenar VT Markets anda.
