Minyak mentah Brent kini dilihat mempunyai potensi kenaikan menuju AS$120, dengan hujah berasaskan risiko gangguan bekalan geopolitik serta isyarat carta yang menyokong. Faktor risiko yang dinyatakan termasuk konflik yang melibatkan Iran, kemungkinan gangguan di laluan sempit sekitar Selat Hormuz, dan peningkatan serangan Houthi di Laut Merah yang boleh mengancam laluan eksport fizikal. Teks ini turut merujuk kepada kemungkinan operasi darat AS yang menyasarkan infrastruktur tenaga Iran seperti Pulau Kharg, yang menurutnya boleh mengganggu eksport Timur Tengah dan memaksa penilaian semula premium risiko.
Petunjuk teknikal yang disebut termasuk persilangan menaik (bullish crossover) di kawasan terlebih jual pada osilator Stochastic, serta Indeks Saluran Komoditi (Commodity Channel Index, CCI) bergerak ke arah penembusan garis sifar. Susunan ini digambarkan menyasarkan jurang (gap) harga mingguan pada AS$103.5, manakala Brent juga dikatakan hampir menamatkan dagangan di atas purata bergerak Bollinger Bands pada 95. Ini dipersembahkan sebagai perkembangan yang boleh membuka laluan ke arah jalur atas sekitar 120.
Cadangan Dagangan Dan Strategi
Kami mengesyorkan pedagang derivatif mengambil posisi agresif untuk lonjakan menaik dengan membeli opsyen panggilan (call) minyak mentah Brent dan mengambil posisi panjang pada kontrak niaga hadapan. Dengan Brent kini berlegar sekitar AS$95, sasaran kita ialah jurang teknikal terdekat pada AS$103.5, dengan sasaran harga jangka lebih panjang pada AS$120. Strategi ini selari dengan petunjuk teknikal yang kukuh, seperti persilangan menaik osilator Stochastic mingguan dan CCI yang menembusi ke atas paras sifar.
Risiko, Dinamika Pasaran, Dan Pencetus Teknikal
Kita perlu sedar bahawa pasaran sedang menilai terlalu rendah ancaman terhadap Selat Hormuz, di mana kira-kira 20 juta tong minyak melalui laluan itu setiap hari. Sebarang eskalasi yang melibatkan Iran atau gangguan di Pulau Kharg, yang mengendalikan lebih 90% eksport minyak mentah Iran, akan segera mencetuskan defisit bekalan yang besar. Secara sejarah, kejutan bekalan yang serupa, seperti Revolusi Iran 1979, menyebabkan harga minyak meningkat lebih daripada dua kali ganda dalam tempoh beberapa bulan.
Data terkini menunjukkan transit perkapalan di Laut Merah telah merosot lebih 50% akibat serangan Houthi yang berterusan, memaksa kapal tangki mengambil laluan yang lebih panjang dan lebih mahal. Geseran logistik ini sudah pun menekan struktur pasaran fizikal dan menaikkan kadar tambang. Kami menasihatkan pedagang mendapatkan opsyen panggilan luar wang (out-of-the-money) sekarang sebelum pasaran yang lebih luas tiba-tiba menilai semula risiko berterusan ini.
Dari sudut teknikal, Brent ditutup di atas purata bergerak Bollinger Band 95, mengesahkan perubahan struktur yang kukuh ke arah kenaikan. Kita wajar menggunakan penurunan harga jangka pendek untuk membina pendedahan panjang, kerana laluan ke arah jalur atas pada 120 kini terbuka luas. Penggunaan strategi bull call spread boleh membantu mengurus kos premium sambil masih menangkap sebahagian besar daripada unjuran kenaikan AS$25 ini.
Mula berdagang sekarang — klik di sini untuk membuat akaun sebenar VT Markets anda.
