Peso Mexico melemah pada Isnin apabila selera risiko merosot susulan tajuk berita bercampur mengenai rundingan AS-Iran, dengan laporan mengenai perjanjian yang bakal dimeterai kemudiannya disanggah oleh pegawai. USD/MXN didagangkan pada 17.99, naik 1.80%, manakala hasil Perbendaharaan AS yang lebih tinggi menyokong dolar; Indeks Dolar AS (DXY) naik 0.14% kepada 101.17. Secara berasingan, Presiden AS Donald Trump menolak laporan Axios bahawa Washington telah menawarkan pelonggaran sekatan dan pembekuan semula aset Iran. Situasi Timur Tengah kekal tidak selesai, walaupun menteri luar Iran dijadual bertemu pihak pengantara di New York.
Gabenor Rizab Persekutuan Lisa Cook memberi amaran mengenai tekanan inflasi yang berterusan berkait AI dan permusuhan serantau. Di Mexico, Gabenor Banxico Victoria Rodríguez berkata pergerakan peso kebelakangan ini selari dengan unjuran inflasi sedia ada yang masih menjangkakan inflasi mereda ke arah sasaran 3%, dan beliau mengelak daripada memberi panduan mengenai kadar rujukan. Beliau juga berkata dasar tidak akan bertindak balas secara mekanikal terhadap perubahan kadar Fed funds. Pasaran meletakkan kebarangkalian 92% bahawa Banxico akan mengekalkan kadar pada 6.50% pada mesyuarat 5 November. Dari sudut carta, USD/MXN bergerak melepasi SMA 200 hari pada 17.41, dengan RSI melebihi 70; paras rintangan yang disebut ialah 18.00, 18.16, 18.53, 18.77 dan 19.00.
Kekuatan Dolar AS dan Kelemahan Peso Dorong Peluang Dagangan
Kami melihat perubahan ketara dalam pasaran mata wang apabila Dolar AS mengukuh berbanding Peso Mexico, dengan pasangan USD/MXN menekan ke paras psikologi kritikal 18.00. Kelemahan mendadak peso ini didorong oleh rundingan AS-Iran yang buntu serta kenyataan bernada hawkish daripada pegawai Rizab Persekutuan mengenai inflasi yang masih degil. Dengan Indeks Dolar AS (DXY) meningkat ke 101.17 dan hasil Perbendaharaan AS terus naik, dolar AS mendapat permintaan kukuh sebagai aset selamat.
Strategi Opsyen dan Pengurusan Risiko untuk Pedagang Peso
Memandangkan momentum yang melonjak ini, kami mengesyorkan pedagang derivatif mengambil posisi bagi kenaikan lanjut dengan menggunakan opsyen panggilan (call) USD/MXN yang menyasarkan paras tertinggi tahun-ke-tarikh 18.16 dan paras rintangan 18.53. Memandangkan Indeks Kekuatan Relatif (RSI) telah melonjak melepasi 70 ke zon terlebih beli, pembelian spot secara terus membawa risiko segera yang tinggi, menjadikan strategi opsyen berisiko-terhad seperti bull call spread lebih menarik. Selain itu, dengan volatiliti tersirat dijangka meningkat menjelang data ekonomi AS akan datang, termasuk Core PCE dan laporan Nonfarm Payrolls September, pembeli volatiliti dijangka menemui peluang melalui strategi long straddle.
Kita juga perlu memantau dinamika kadar faedah yang berubah, khususnya kerana harga pasaran menunjukkan kebarangkalian 92% bahawa Banxico akan mengekalkan kadar utamanya pada 6.50% dalam mesyuarat 5 November. Secara sejarah, apabila perbezaan hasil antara Banxico dan Rizab Persekutuan mengecil, peso hilang daya tarikan perdagangan carry, sepertimana jualan pasaran sedang pesat membangun yang kita saksikan pada pertengahan 2024. Pedagang yang mahu melindung nilai pendedahan aset Mexico perlu mempertimbangkan untuk menjual (short) niaga hadapan MXN bagi melindungi daripada penyusutan lanjut menuju paras 19.00.
Mula berdagang sekarang — klik di sini untuk membuat akaun sebenar VT Markets anda.
