Kospi Korea Selatan jatuh lebih 10% semalaman, dengan SK Hynix merosot hampir 15% dan Samsung Electronics susut 13%, walaupun niaga hadapan Dow Jones Industrial Average naik sekitar 1% dan niaga hadapan S&P 500 hampir mendatar. Artikel itu membingkaikan perbezaan ini sebagai kisah korelasi: volatiliti indeks diredam secara mekanikal apabila pergerakan saham konstituen gagal bergerak sehaluan. Pada Selasa, Cboe S&P 500 Constituent Volatility Index (VIXEQ) didagangkan sedikit melebihi 50 manakala Cboe 3-Month Implied Correlation Index (COR3M) berada sedikit di bawah 9; dengan punca kuasa dua 9% hampir 0.3, pengiraan tersebut digunakan untuk menerangkan VIX sekitar 19.
Volatiliti, Korelasi, Dan Metrik Dispersi
Harga hadapan menunjukkan ketegangan, bukannya ketenangan. Cboe S&P 500 Dispersion Index (DSPX) berada hampir 47 berbanding julat 52 minggu kira-kira 26-50, disifatkan sebagai paras tertinggi enam tahun dan melepasi kemuncaknya pada April 2025 apabila VIX didagangkan pada 60. Dispersi terealisasi digambarkan tertumpu dalam Teknologi Maklumat pada kira-kira 3.85% berbanding sekitar 2.05% di sektor lain, manakala penanda lain yang disebut termasuk COR1M naik sekitar 37% daripada hampir 6, jurang VIXEQ-ke-VIX sekitar 34 mata, dan Cboe SKEW hampir 147. Pergerakan saham yang disenaraikan termasuk SpaceX (SPCX) turun kira-kira 51% daripada paras tertinggi selepas penyenaraian, Alphabet (GOOGL) turun 6%, Tesla (TSLA) turun 13% dan Nvidia (NVDA) turun 5%, di samping keuntungan S&P 500 bagi suku kedua dijejaki meningkat sekitar 26% tahun ke tahun; tumpuan seterusnya ialah FOMC pada 29 Julai, dengan kebarangkalian untuk September ditetapkan harga hampir 80%.
Mula berdagang sekarang — klik di sini untuk membuat akaun sebenar VT Markets anda.
