Baker Hughes melaporkan kiraan pelantar minyak AS pada 452, lebih rendah daripada jangkaan pasaran iaitu 456. Bacaan terkini ini menunjukkan tahap aktiviti penggerudian yang sedikit lebih rendah daripada unjuran.
Angka ini memberikan petunjuk jangka terdekat mengenai momentum huluan di sektor minyak AS. Dengan kiraan tersebut berada di bawah konsensus 456, tumpuan mungkin beralih kepada sama ada pengendali akan mengekalkan tahap penempatan semasa dalam minggu-minggu akan datang.
Pengetatan Bekalan Dan Prospek Harga Minyak Mentah
Dengan kiraan pelantar minyak AS susut kepada 452—jauh di bawah unjuran 456—kita melihat petunjuk jelas pengetatan bekalan domestik. Penurunan ini mencerminkan susut ketara berbanding purata sekitar 500 pelantar yang dilihat pada suku-suku sebelumnya, sekali gus menandakan pengeluar tenaga mengetatkan perbelanjaan modal. Kami menjangkakan kejatuhan mendadak aktiviti penggerudian ini akan mendorong tekanan menaik ke atas harga minyak mentah dalam minggu-minggu akan datang.
Bagi pedagang niaga hadapan, kami mengesyorkan mengambil posisi panjang (long) pada kontrak WTI berdekatan tempoh matang untuk memanfaatkan momentum kenaikan segera. Data sejarah menunjukkan apabila kiraan pelantar jatuh di luar jangkaan pada magnitud ini, harga spot lazimnya mencatat pelarasan menaik sekitar 3% hingga 5% dalam tempoh dua minggu berikutnya. Kita juga perlu memantau keluk niaga hadapan dengan teliti, kerana kekangan bekalan ini berkemungkinan besar akan memperdalam backwardation pasaran.
Strategi Derivatif Dan Pertimbangan Pasaran Lebih Luas
Dalam pasaran opsyen, kami menyarankan pembelian opsyen panggilan (call) di luar wang (out-of-the-money) ke atas WTI atau Brent untuk memanfaatkan potensi lonjakan harga ini. Volatiliti tersirat dalam derivatif minyak kebelakangan ini kekal pada tahap yang relatif stabil, bermakna premium masih berpatutan untuk memasuki posisi bullish ini. Sebagai alternatif, kita boleh mempertimbangkan menjual opsyen jual (put) bagi mengutip premium, dengan memanfaatkan paras lantai harga yang lebih kukuh susulan penurunan aktiviti penggerudian ini.
Kita juga perlu menimbang perlahanannya faktor domestik ini berbanding dinamik global yang lebih luas, termasuk dasar bekalan OPEC+ terkini serta indikator ekonomi daripada pengguna minyak utama. Dalam kitaran terdahulu, penyusutan kiraan pelantar AS yang digabungkan dengan permintaan global yang stabil secara sejarah telah mencetuskan rali short-covering yang agresif. Pedagang derivatif wajar mengambil posisi sekarang sebelum pasaran yang lebih luas sepenuhnya memasukkan defisit bekalan domestik ini dalam penetapan harga pada sesi-sesi akan datang.
Mula berdagang sekarang — klik di sini untuk membuat akaun sebenar VT Markets anda.
