Selera risiko telah mengukuh selepas komen Setiausaha Perbendaharaan AS Scott Bessent yang mencadangkan perjanjian baharu AS–Iran mungkin semakin hampir, satu perkembangan yang ditafsir pasaran sebagai mengurangkan kebarangkalian gangguan bekalan di Timur Tengah. Harga minyak jatuh sebagai tindak balas, manakala ekuiti global meneruskan kenaikan apabila sentimen bertambah baik. S&P 500 melonjak ke paras tertinggi sepanjang masa yang baharu, diniagakan selesa melepasi 7,600, dan indeks utama lain turut mengukuh. Yen Jepun kekal lemah, dengan USD/JPY masih pada paras yang membuat peserta pasaran terus berwaspada terhadap potensi tindakan pihak berkuasa Jepun.

Mata wang kripto ketinggalan berbanding pergerakan risk-on yang lebih luas, dengan Bitcoin dan altcoin utama lain berada di bawah tekanan walaupun ekuiti mencatat rekod, menandakan aliran dana cenderung memihak kepada pasaran tradisional. Kalendar data merangkumi kadar pengangguran New Zealand pada Rabu, 05 Ogos pada 00:45 CET, diikuti laporan NFP AS pada Jumaat, 07 Ogos pada 14:30 CET bersama kadar pengangguran Kanada pada waktu yang sama. Kecenderungan semasa menunjukkan ekuiti lebih tinggi, USD lebih lemah, minyak lebih rendah, dan kedua-dua emas serta perak lebih kukuh, manakala kripto kekal mendatar.

Strategi Derivatif dalam Pasaran Risk-On

Kami mengesyorkan pedagang derivatif memanfaatkan sepenuhnya momentum risk-on semasa apabila ekuiti global melonjak ke paras tertinggi bersejarah. Dengan S&P 500 baru-baru ini menembusi paras 7,600—mencerminkan kenaikan besar berbanding parasnya pada 2024 dan 2025—trend menaik kini jelas kukuh. Bagi mereka yang memegang derivatif ekuiti posisi panjang, kami mencadangkan stop-loss beralih (trailing) dinaikkan bagi mengunci keuntungan sambil mengekalkan pendedahan untuk potensi kenaikan lanjut.

Kejatuhan harga minyak, dipacu harapan perjanjian AS-Iran yang disebut oleh Setiausaha Perbendaharaan Scott Bessent, membuka peluang dagangan aktif. Kami menasihatkan pedagang derivatif menilai posisi jual (short) atau opsyen put ke atas minyak mentah ketika Brent menguji paras sokongan lebih rendah berhampiran AS$70. Namun, kewaspadaan perlu dikekalkan kerana sebarang keruntuhan mendadak dalam rundingan diplomatik ini boleh mencetuskan lonjakan tajam dan volatil dalam komoditi tenaga.

Dalam pasaran mata wang, penyusutan Dolar AS dan Yen Jepun yang rapuh menuntut penetapan posisi secara berhati-hati. Kami percaya pedagang perlu memantau pasangan USD/JPY dengan dekat, kerana ia diniagakan hampir paras kritikal di mana pihak berkuasa Jepun secara sejarahnya pernah campur tangan melalui intervensi berbilion-bilion dolar. Penggunaan stop-loss yang ketat atau opsyen knock-out boleh membantu mengurus volatiliti melampau yang lazimnya menyusul selepas intervensi mata wang secara rasmi.

Kalendar makroekonomi akan dipenuhi data berimpak tinggi, bermula dengan kadar pengangguran New Zealand hari ini dan Non-Farm Payrolls (NFP) AS pada Jumaat. Secara sejarah, penerbitan data guna tenaga AS mencetuskan ayunan besar, dengan konsensus pasaran menjangkakan sekitar 150,000 hingga 180,000 pekerjaan baharu bulan ini. Kami mencadangkan pengurangan leveraj atau lindung nilai pendedahan dolar menjelang keluaran Jumaat 14:30 CET bagi mengelakkan terperangkap dalam pengembangan spread secara mendadak.

Perbezaan Arah dalam Kripto dan Logam Berharga

Secara mengejutkan, kami melihat mata wang kripto diniagakan mendatar, menunjukkan modal kini lebih memihak kepada aset tradisional berbanding aset digital. Sementara itu, emas dan perak mengekalkan momentum positif, berfungsi sebagai lindung nilai yang stabil walaupun dalam persekitaran risk-on yang lebih luas. Pedagang boleh memanfaatkan perbezaan ini dengan mengambil posisi panjang dalam logam berharga sambil kekal neutral terhadap Bitcoin sehingga ia menembusi julat dagangannya semasa.

Mula berdagang sekarang — klik di sini untuk membuat akaun sebenar VT Markets anda.