Kejatuhan hampir AS$10 setong dalam minyak mentah, dengan Brent merosot daripada melebihi AS$100 kepada hampir AS$90, berlaku serentak dengan Indeks Dolar yang stabil berhampiran 101. Indeks itu dilihat berayun antara 101.50 dan 100.70, manakala EUR/USD diunjurkan meningkat sedikit ke arah 1.1450-1.1500 selagi ia kekal di atas 1.1370/1.14. USD/JPY berkemungkinan susut terlebih dahulu ke 162.70 sebelum meningkat secara beransur-ansur semula ke arah 165, dan GBP/USD masih mempunyai ruang untuk bergerak ke 1.34-1.35 dengan syarat 1.33 kekal bertahan. EUR/INR dilihat berada dalam jalur 109.5-110.50, USDCNY dalam lingkungan 6.75-6.7850, dan USD/INR boleh turun ke 96.20-96.00 selagi berada di bawah 97-96.75.

Hasil Perbendaharaan AS telah jatuh dengan ketara selepas prospek baharu bagi rundingan damai AS-Iran membantu menolak harga minyak lebih rendah; penurunan lanjut ke arah paras sokongan ditunjukkan sebelum kemungkinan lantunan semula. Hasil Jerman mereda tetapi dijangka menemui sokongan, manakala 10 tahun G-sec India berlegar sekitar 6.85%, dengan ruang untuk menguji rintangan sebelum menyambung semula aliran menurun. Ekuiti digambarkan bergerak dalam julat: Dow pada 52,000-53,000 dan DAX pada 24,700-25,500; Nifty dilihat meningkat ke arah 24,000-24,100, manakala Nikkei berisiko bergerak ke 63,000 jika disekat di bawah 66,000 dan Shanghai boleh berundur ke 3,750-3,700 selagi di bawah 3,900. Dalam komoditi, Brent dan WTI disasarkan pada AS$85 dan AS$80, emas kekal dalam julat AS$4,000-AS$4,200 dengan AS$4,000 sebagai sokongan, perak dalam lingkungan AS$55-AS$65, tembaga disokong berhampiran AS$6.30 dengan ruang ke AS$6.50, dan gas asli antara AS$2.80 dan AS$3.00.

Strategi Derivatif Mata Wang dan Komoditi

Ketika minyak mentah Brent susut semula ke sekitar paras AS$90, kami melihat peluang utama bagi pedagang derivatif EUR/USD untuk mengambil posisi bagi pergerakan menaik yang stabil. Kami mengesyorkan pembelian opsyen panggilan (call) ke atas Euro dengan sasaran julat 1.1450 hingga 1.1500, sambil mengekalkan henti rugi yang ketat sedikit di bawah paras sokongan 1.1370. Begitu juga, pedagang boleh mempertimbangkan strategi bull call spread pada Pound bagi memanfaatkan kenaikan yang dijangka ke arah 1.34 apabila turun naik pasaran mata wang semakin reda.

Yen Jepun kekal di bawah tekanan, namun kami menjangkakan penurunan ringkas USD/JPY ke 162.70 sebelum ia menyambung semula kenaikan ke arah 165. Pedagang boleh menulis opsyen put jangka terdekat atau meletakkan pesanan beli had (limit buy) sekitar 162.70 untuk memanfaatkan lantunan yang dijangka ini. Bagi USD/INR, penurunan harga minyak merupakan kelegaan ketara untuk India yang mengimport lebih 80% keperluan minyak mentahnya, menjadikan posisi pendek niaga hadapan USD/INR sangat menarik ketika pasangan ini menuju 96.00.

Perkembangan geopolitik, termasuk harapan baharu terhadap rundingan diplomatik AS-Iran, sedang secara aktif memampatkan premium risiko dalam sektor tenaga. Kami mencadangkan pedagang derivatif membeli opsyen put ke atas niaga hadapan Brent dan WTI, masing-masing menyasar AS$85 dan AS$80, sebelum penanda aras ini menetap dalam penyatuan mendatar. Sementara itu, pegangan emas yang stabil di atas paras sejarah AS$4,000 menjadikan strategi iron condor sangat berdaya maju untuk mengaut premium dalam julat sedia ada AS$4,000 hingga AS$4,200.

Strategi Derivatif Pendapatan Tetap dan Ekuiti

Hasil Perbendaharaan AS merosot mendadak apabila harga minyak yang menurun meredakan jangkaan inflasi global, sekali gus mewujudkan titik kemasukan taktikal bagi derivatif pendapatan tetap. Kami menasihatkan dagangan pada sisi pendek niaga hadapan Perbendaharaan berhampiran paras sokongan semasa sebelum bersedia untuk lantunan hasil pada masa hadapan. Bagi Bund Jerman, aliran menaik yang lebih luas kekal utuh walaupun terdapat penurunan kecil, menunjukkan bahawa penarikan balik merupakan peluang belian yang baik bagi opsyen sensitif kepada hasil.

Dalam derivatif ekuiti, kami menggemari strategi menaik pada indeks Nifty India, seperti bull call spread, untuk menumpang pemulihan ke arah julat 24,000-24,100. Sebaliknya, kami perlu mengekalkan kecenderungan menurun pada Nikkei 225 dengan membeli opsyen put, selagi indeks kekal di bawah paras rintangan penting 66,000. Bagi Shanghai Composite, menjual opsyen call di atas 3,900 membolehkan kami mengutip premium sementara indeks kekal terdedah kepada penarikan balik ke arah 3,700.

Mula berdagang sekarang — klik di sini untuk membuat akaun sebenar VT Markets anda.