Pelaburan asing dalam ekuiti Jepun merosot lebih jauh ke wilayah negatif pada minggu berakhir 3 Julai, dengan aliran bersih pada ¥-22.2bn berbanding ¥-1bn pada tempoh sebelumnya. Pergerakan ini menunjukkan aliran keluar bersih yang lebih ketara daripada saham tersenarai di Jepun sepanjang tetingkap pelaporan terkini.
Angka terkini itu menandakan kemerosotan minggu-ke-minggu dalam permintaan asing terhadap saham Jepun, berdasarkan data aliran yang dilaporkan. Dengan pembelian bersih kekal di bawah sifar, data tersebut menunjukkan tekanan jualan oleh akaun luar negara berterusan, bukannya berbalik arah, dalam tempoh berkenaan.
Isyarat Menurun Dan Strategi Pertahanan Taktikal
Peningkatan mendadak aliran keluar asing daripada saham Jepun, daripada ¥1 bilion kepada ¥22.2 bilion, merupakan isyarat menurun yang ketara. Kami melihat ini sebagai amaran awal bahawa sentimen menaik kebelakangan ini mungkin sedang beralih arah. Tindak balas segera kami ialah menilai semula sebarang posisi panjang dan mempertimbangkan lindung nilai terhadap potensi kemerosotan pasaran.
Berdasarkan data ini, kami berpendapat pedagang derivatif perlu mempertimbangkan pembelian opsyen put ke atas indeks Nikkei 225. Ini menyediakan perlindungan penurunan serta potensi keuntungan jika trend jualan semakin pantas dalam minggu-minggu akan datang. Menjual niaga hadapan Nikkei juga merupakan strategi yang berdaya maju bagi mereka yang mempunyai keyakinan menurun yang lebih kuat.
Konteks Pasaran Dan Preseden Sejarah
Pengunduran pelabur ini berlaku ketika Nikkei 225 telah susut 2.5% daripada paras tertinggi terbaharunya pada 41,500, menunjukkan pasaran sememangnya rapuh. Komen terkini daripada pegawai Bank of Japan yang memberi isyarat normalisasi dasar lebih awal daripada jangkaan berkemungkinan mendorong penghijrahan keluar ini. Kami perlu memerhati keluaran data seterusnya untuk menilai sama ada ini satu trend baharu atau kejadian terpencil.
Kami juga memantau kadar pertukaran USD/JPY, yang bergelut untuk kekal di atas paras 150. Pelabur asing yang menjual ekuiti Jepun dan menukar yen kembali kepada dolar secara teori sepatutnya melemahkan yen, namun kegagalan mata wang itu untuk bertindak balas dengan ketara menunjukkan sentimen penghindaran risiko yang lebih luas mungkin sedang berlaku. Ketidakselarasan antara ekuiti dan mata wang ini merupakan faktor utama untuk diperhatikan.
Corak pecutan aliran keluar asing ini mengingatkan kepada suku kedua 2024, yang mendahului pembetulan 7% dalam indeks TOPIX. Preseden sejarah tersebut menunjukkan isyarat semasa wajar diberi perhatian serius. Justeru, kami perlu melaraskan strategi untuk mencerminkan kebarangkalian yang lebih tinggi terhadap peningkatan volatiliti pasaran dan tekanan penurunan ke atas ekuiti Jepun.
Mula berdagang sekarang — klik di sini untuk membuat akaun sebenar VT Markets anda.
