Kor Pengawal Revolusi Islam Iran berkata tiada minyak atau gas akan dieksport melalui Selat Hormuz selagi serangan AS berterusan, menurut Tasnim pada Jumaat. Ia turut menyatakan telah melancarkan serangan ke atas sebuah pusat perintah AS di Al-Tanf, Syria, dan secara berasingan menyasarkan radar pengawasan maritim AS di Oman. Kenyataan itu menunjukkan peningkatan risiko keselamatan serantau di sekitar laluan transit tenaga global yang kritikal.
Harga minyak meningkat sedikit sebagai tindak balas, dengan West Texas Intermediate naik 0.37% kepada AS$79.22 pada masa penulisan. WTI ialah penanda aras minyak mentah bersumberkan AS yang didagangkan melalui hab Cushing, dan harganya lazimnya dipacu oleh imbangan permintaan-penawaran, gangguan geopolitik dan sekatan, serta keputusan dasar OPEC dan kumpulan OPEC+ yang lebih luas. Dolar AS turut mempengaruhi harga memandangkan minyak kebanyakannya diniagakan dalam dolar. Data inventori menambah satu lagi pemacu: laporan mingguan API dan EIA sering sehala, kekal dalam lingkungan 1% antara satu sama lain sebanyak 75% daripada masa.
Risiko Pasaran Tenaga dan Strategi Dagangan
Memandangkan ancaman yang semakin meningkat untuk menyekat Selat Hormuz, kami mengesyorkan pedagang derivatif bersedia menghadapi volatiliti pasaran minyak yang melampau. Laluan air yang sempit ini merupakan titik sempit (chokepoint) paling kritikal di dunia, membawa kira-kira 20 juta tong minyak sehari, iaitu sekitar 20% daripada penggunaan petroleum global. Dengan WTI kini didagangkan pada AS$79.22, walaupun gangguan kecil dalam perkapalan boleh menyebabkan harga melonjak dengan pantas.
Kami menasihati pedagang supaya meneliti opsyen panggilan (call options) WTI jangka pendek yang berada di luar wang (out-of-the-money) untuk memanfaatkan kejutan kenaikan harga secara mendadak. Secara sejarah, ketegangan geopolitik yang serius di rantau ini telah menaikkan premium minyak sebanyak 5% hingga 10% dalam tempoh beberapa hari. Sebagai alternatif, pembelian straddle akan membolehkan kita meraih keuntungan daripada ayunan harga yang besar ke mana-mana arah apabila situasi ketenteraan berkembang.
Pertimbangan Taktikal dan Pengurusan Risiko
Kita juga perlu memantau data inventori mingguan EIA yang akan datang untuk melihat sama ada bekalan fizikal sudah mula mengetat. Jika stok simpanan AS merosot ketika ketegangan Timur Tengah meningkat, momentum kenaikan bagi niaga hadapan minyak mentah akan menjadi sangat kuat. Kita harus menggunakan pengurusan risiko yang berdisiplin dan arahan henti rugi (stop-loss) yang ketat untuk bertahan daripada ayunan margin yang tajam yang dijangka dalam beberapa minggu akan datang.
Mula berdagang sekarang — klik di sini untuk membuat akaun sebenar VT Markets anda.
