Indeks Dolar stabil selepas kejatuhan hampir 0.5% pada Jumaat, yang dicetuskan oleh data pekerjaan bukan ladang (NFP) AS lebih lemah, sekali gus meredakan jangkaan kenaikan kadar faedah oleh Fed. Tumpuan kini beralih kepada laporan inflasi AS bagi Julai yang dijadualkan pada Rabu, dengan ahli ekonomi meramalkan inflasi yang lebih sederhana, sebahagiannya dikaitkan dengan gencatan senjata AS-Iran, yang berpotensi mengekalkan tekanan ke atas dolar.
Dari sudut teknikal, pergerakan harga tertumpu sekitar zon sokongan 99.50, yang digambarkan sebagai anjakan semula 50% bagi pergerakan 97.44–101.55 serta sejajar dengan dasar awan (cloud base) harian dan garis aliran menaik, iaitu kawasan yang setakat ini berjaya menyerap ujian berulang. Kajian harian bersifat menurun, termasuk momentum negatif dan beberapa persilangan menurun purata bergerak (MA), terus membebankan; penembusan jelas di bawah 99.50 dan lonjakan 99.25 baru-baru ini akan memberi isyarat risiko penurunan lanjut ke arah 99.00, di mana 200DMA dan paras Fibonacci 61.8% bertemu, sebelum 98.67. Di sebelah atas, rintangan dilihat pada 99.90 dan 100.00, dengan halangan seterusnya pada 100.25 dan 100.40.
Strategi Dagangan Derivatif Dalam Situasi Volatiliti Indeks Dolar
Kami mengesyorkan pedagang derivatif bersedia menghadapi volatiliti yang meningkat ketika Indeks Dolar AS berlegar pada paras sokongan kritikal 99.50. Tekanan ini susulan NFP yang lebih lemah daripada jangkaan, dan tumpuan kami kini beralih kepada laporan inflasi AS pada Rabu ini. Data sejarah menunjukkan bahawa apabila indeks susut ke paras rendah berbilang bulan yang hampir sama iaitu 99.58 pada Julai 2023, ia mencetuskan peleraian pantas posisi long dolar.
Kajian teknikal harian memberikan isyarat menurun yang ketara, ditandai momentum negatif yang kuat dan beberapa persilangan purata bergerak. Jika indeks menembusi dengan kukuh di bawah pivot 99.50, kami menjangkakan penurunan pantas ke arah sokongan utama seterusnya pada 99.00. Untuk memanfaatkan potensi penembusan ini, kami mencadangkan pembelian opsyen put hampir pada harga semasa (near-the-money) ke atas indeks dolar bagi menangkap pergerakan menurun dengan risiko terhad.
Asas Makro dan Penentududukan Taktikal
Dari segi asas, ahli ekonomi menjangkakan inflasi Julai terus mereda menghampiri 2.5%, turun berbanding suku-suku sebelumnya, yang berkemungkinan mengukuhkan hujah bagi pemotongan kadar faedah Rizab Persekutuan yang akan datang. Perkembangan geopolitik, termasuk gencatan senjata AS-Iran baru-baru ini, turut membantu menurunkan kos tenaga dan menyejukkan jangkaan inflasi. Pedagang yang menggunakan kontrak niaga hadapan short perlu meletakkan henti rugi yang ketat sedikit di atas paras rintangan psikologi 100.00 bagi melindungi daripada sebarang short squeeze yang tidak dijangka.
Jika sokongan 99.50 berjaya bertahan sepanjang pengumuman inflasi, kami menyarankan peralihan kepada strategi opsyen berasaskan julat (range-bound) seperti iron condors. Pendekatan ini membolehkan kutipan premium ketika indeks menyatu antara lantai 99.50 dan siling 100.00. Namun, kami mengekalkan kecenderungan menurun untuk beberapa minggu akan datang memandangkan ketiadaan pemangkin makroekonomi yang jelas untuk mengangkat greenback.
Mula berdagang sekarang — klik di sini untuk membuat akaun sebenar VT Markets anda.
