Harga minyak mentah melonjak pada Jumaat tetapi dibuka jauh lebih rendah pada Isnin, meninggalkan jurang (gap) kira-kira AS$6 apabila pasaran mengambil kira kemungkinan jeda dalam aktiviti ketenteraan. Walaupun Selat Bab al-Mandab di Laut Merah kekal berada di bawah ancaman, aliran melalui Selat Hormuz sudah kembali ke paras operasi yang produktif, sekali gus menambah tekanan ke atas WTI dan Brent. Pergerakan itu turut diperkukuh oleh spekulator yang meleraikan (unwind) posisi, manakala jangkaan permintaan global yang lebih lemah menambah sentimen menurun. Tinjauan tersebut juga menyentuh tekanan politik AS untuk menurunkan harga petrol menjelang pilihan raya pertengahan penggal November, di samping risiko berterusan ketegangan AS-Iran yang boleh kembali memuncak.
Tumpuan kemudian beralih kepada ekuiti AS, dengan S&P 500 dan NASDAQ ditekan oleh kebimbangan mengenai perbelanjaan AI berbanding hasil, di samping jadual laporan pendapatan yang padat. Apple, Meta, Amazon dan Microsoft dijadual melapor pada Selasa dan Rabu, dan keputusan kadar faedah Fed AS pada Selasa menjadi pemangkin tambahan, dengan wujud perbincangan kemungkinan kenaikan kadar walaupun unjuran asas adalah neutral. Ulasan itu menunjukkan kekuatan USD yang meluas menjejaskan AUDUSD dan pasangan utama lain, dan menyatakan jurang pembukaan emas pada Isnin telah ditutup apabila dolar mengukuh, dengan XAUUSD dibingkaikan sekitar stochastic oscillator terlebih jual (oversold), ujian garis arah aliran (trendline) dan potensi garis leher (neckline) corak double-top. AUDCAD digambarkan kekal bergerak mendatar (range-bound) sekitar trendline dan sokongan sedia ada.
Prospek Minyak Mentah dan Cadangan Dagangan
Kita perlu memihak kepada pergerakan menurun bagi minyak mentah apabila Brent dan WTI bergelut dengan jurang pembukaan menurun yang besar sekitar AS$6 susulan ketegangan Timur Tengah yang reda dan penghantaran melalui Hormuz yang kembali pulih. Dengan OPEC+ berpotensi mengurangkan secara berperingkat pemotongan sukarela sebanyak 2.2 juta tong sehari lewat tahun ini, lebihan bekalan semakin menjadi realiti. Kami mengesyorkan menjual (short) ketika lantunan harga WTI menghampiri rintangan AS$75, sambil memantau rapi dorongan pentadbiran AS untuk menurunkan kos tenaga menjelang pilihan raya pertengahan penggal November 2026.
Strategi Ekuiti, Dolar AS, Emas, dan AUDCAD
NASDAQ dan S&P 500 menghadapi tekanan ketara ketika kita memasuki minggu laporan pendapatan yang kritikal для gergasi teknologi mega-cap. Pelabur semakin skeptikal terhadap perbelanjaan modal AI yang besar, yang bagi sesetengah firma meningkat lebih 40% tahun ke tahun tanpa menghasilkan pendapatan yang sepadan dalam masa terdekat. Kita wajar mencari peluang short jangka pendek pada lantunan NASDAQ, khususnya jika laporan akan datang daripada Microsoft dan Meta gagal menyokong penilaian yang tinggi.
Keputusan kadar faedah Rizab Persekutuan minggu ini mengekalkan Dolar AS kukuh, didorong khabar angin mengenai kenaikan kadar mengejut untuk menangani inflasi yang degil. Walaupun konsensus menjangkakan kadar dikekalkan pada julat semasa 4.25%, sebarang retorik lebih hawkish akan menolak dolar lebih tinggi. Kami mencadangkan membeli USD ketika susut (buy on dips), khususnya berbanding Dolar Australia (AUDUSD) yang sangat terdedah kepada kelemahan permintaan komoditi global.
Pedagang emas perlu bersedia untuk turun naik tinggi apabila logam berharga itu berdepan Dolar AS yang kuat dan jurang pembukaan yang sudah ditutup. Kami meneliti paras sokongan AS$2,350 bagi melihat sama ada indikator stochastic terlebih jual mencetuskan lantunan, atau sama ada corak double-top mengesahkan pembetulan yang lebih mendalam. Kami menasihatkan untuk menangguhkan posisi long sehingga terdapat penolakan yang jelas pada trendline bawah atau penembusan yang tegas.
Akhir sekali, pasangan mata wang AUDCAD kekal terperangkap dalam julat yang jelas dan masih boleh dimanfaatkan. Kami mahu membeli berhampiran sempadan sokongan bawah dan menjual berhampiran trendline atas, dengan henti rugi (stop-loss) yang ketat untuk melindungi modal. Strategi julat ini agak boleh dipercayai ketika ini kerana kedua-dua dolar Australia dan dolar Kanada berdepan tekanan yang saling mengimbangi daripada unjuran pertumbuhan global yang lemah.
Mula berdagang sekarang — klik di sini untuk membuat akaun sebenar VT Markets anda.
